Рост в период турбулентности

28.09.2017
Цифры

Allianz опубликовал результаты глобального исследования о благосостоянии населения планеты

Allianz опубликовал восьмой выпуск обзора о глобальном благосостоянии населения планеты «Global Wealth Report», в котором представлен подробный анализ материального благосостояния и денежных обязательств населения более чем в 50 странах. 2016 год оказался годом политической турбулентности, что однако не оказало влияния на благосостояние населения. После довольно слабых показателей 2015 года (+4,7%) в 2016 году финансовые активы выросли на 7,1%, что более или менее соответствует средним показателям посткризисного периода. По всему миру финансовые активы почти достигли нового рекорда в 170 млрд евро.

Наблюдается рост котировок на рынках ценных бумаг, однако частные инвесторы предпочитают хранить свои сбережения в банках.

Хорошие показатели прошлого года во многом являются результатом ситуации, сложившейся к концу года на фондовых рынках, особенно в развитых странах. Почти 70% прироста активов связано с изменением стоимости портфелей и лишь 30% - с реальными сбережениями. Годом ранее мы наблюдали ровно противоположную ситуацию. Частные инвесторы продали больше ценных бумаг, нежели приобрели, вложив 2/3 новых сбережений в банки.

«Поведение частных инвесторов все еще достаточно осторожное, – говорит Михаэль Хайзе, главный экономист Allianz. – В то время как финансовые активы в последние годы росли преимущественно благодаря благоприятной ситуации на рынках ценных бумаг, новые накопления частные инвесторы предпочитают хранить в банках. И эта ситуация характерна не только для развитых стран. Однако в развитых странах такой подход не только не позволяет заработать, но и влечет за собой финансовые потери. Только в 2016 году потери, связанные с инфляцией, составили порядка 300 млн евро. А в этом году с учетом роста уровня инфляции эта цифра может вырасти в два раза. На развивающихся рынках ситуация не сильно лучше – только 20% финансовых активов там инвестируются в долгосрочные и безопасные инвестиционные продукты. Для изменения ситуации необходим толчок, которым вполне может стать дигитализация».

Долговые обязательства растут быстрее экономики

В 2016 году долговые обязательства населения выросли на 5,5%, что является самым высоким темпом роста с 2007 года. Это означает, что долговые обязательства росли быстрее, чем объемы производства, впервые с 2009 года. Коэффициент задолженности вырос почти на 1%, составив 64,6%. Безусловно, ситуация сильно разнится от региона к региону. В Западной и Восточной Европе, равно как и в Северной Америке, темпы роста выросли незначительно. В Латинской Америке темпы роста продолжили снижаться. С другой стороны, в Азии (за исключением Японии) долговые обязательства выросли значительно – еще на 4 процентных пункта, почти достигнув показателя в 17%. А лидерами в части долговых обязательств стали китайские домохозяйства, которые увеличили объем своих обязательств до 23%. На этот регион приходится 20% от общемировых долговых обязательств домохозяйств, или почти 41 млрд евро, в то время как 10 лет назад аналогичный показатель составлял лишь 7%.

В это же время несмотря на рост долговых обязательств, чистые финансовые активы достигли нового глобального рекорда, составив к концу 2016 года 128,5 млрд евро и продемонстрировав рост на 7,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Несмотря на то что этот показатель все же несколько ниже среднего уровня, который мы могли наблюдать в посткризисные годы, он все же превышает прошлогодний показатель (4,8%). В это же время рост чистых финансовых активов в Восточной Европе замедлился до 9,7%.

Финансовое благосостояние российских домохозяйств находится в состоянии стагнации

В 2016 году чистые финансовые активы российских домохозяйств выросли на 8,5% - самый низкий показатель роста для России за последние 4 года. Он также ниже среднего показателя по региону. Такая неблагоприятная динамика непосредственно связана с достаточно слабым ростом активов. В то время как обязательства второй год подряд демонстрируют достаточно равномерную динамику (+0,9%), финансовые активы выросли только на 6,4%, что наполовину ниже показателя прошлого года и самый низкий показатель за последние 15 лет. Банковские депозиты и ценные бумаги показали скромную динамику роста, не превысившую 6%, в то время как страховые и пенсионные накопления выросли более чем на 17%. Правда, их доля в портфеле в 2016 году составила лишь 7,2% и все еще слишком мала, чтобы существенно повлиять на ситуацию. На фоне инфляции, уровень которой составил 7%, финансовое благосостояние российских домохозяйств в 2016 году снизилось.

Россия занимает 43 место в мировом рэнкинге по объему чистых финансовых активов на душу населения

Россия занимает 43 место в мировом рэнкинге самых богатых стран по объему чистых финансовых активов на душу населения. При среднем показателе в 4 180 евро чистых финансовых активов на душу населения Россия находится на одном уровне с Румынией, но выше Турции и Украины. С 2000 года России удалось подняться на 4 позиции вверх, что подчеркивает догоняющий характер ее развития. Что касается изменений, произошедших в топе рейтинга стран, то по итогам 2016 года первую строчку рейтинга заняли США, опередив Швейцарию с незначительным преимуществом. В остальном в топе рейтинга по-прежнему остаются Скандинавские страны и страны Азии.

Распределение благосостояния в мире становится более равномерным

Процесс распределения благосостояния в мире, начиная с 2000-х годов, можно, в первую очередь, охарактеризовать таким феноменом, как рост благосостояния среднего класса[1]. Количество людей, принадлежащих к этой категории, увеличилось более чем вдвое за этот период – с 450 миллионов в 2000 году до более 1 млн человек сегодня. При этом 80% из тех, кто присоединился к среднему классу, перейдя туда из более низких категорий, – жители Китая, и только 6% - жители Восточной Европы. Таким образом, можно говорить о том, что увеличение среднего класса в значительной мере отражает рост экономики Китая.

Несмотря на рост нового среднего класса, общемировая картина все еще очень далека от равномерного распределения уровня благосостояния. Так, если рассмотреть население всех участвовавших в исследовании стран с точки зрения финансовых активов на душу населения, становится ясно, что 79% всех чистых активов приходятся на 10% самых богатых людей.

Топ-20 самых богатых стран в 2016 году 

По объему чистых финансовых активов на душу населения

По объему валовых финансовых активов на душу населения

Страна

В евро

По сравнению с прошлым годом %

Рейтинг в
2000

Страна

В евро

По сравнению с прошлым годом %

Рейтинг в
2000

 #1 США

177 210

5,8

2

 #1 Швейцария

268 840

2,4

1

 #2 Швейцария

175 720

2,7

1

 #2 США

221 690

5,1

2

 #3 Япония

96 890

1,8

3

 #3 Дания

146 490

2,2

7

 #4 Швеция

95 050

7,0

14

 #4 Нидерланды

137 540

6,0

5

 #5 Тайвань

92 360

9,6

12

 #5 Швеция

136 270

6,6

14

 #6 Бельгия

92 080

4,3

4

 #6 Австралия

133 010

6,9

13

 #7 Сингапур

89 570

7,9

15

 #7 Канада

128 510

6,6

8

 #8 Нидерланды

87 980

9,4

9

 #8 Сингапур

126 640

5,8

9

 #9 Канада

87 590

7,8

8

 #9 Япония

118 950

1,9

3

 #10 Новая Зеландия

86 030

0,6

7

 #10 Великобритания

116 570

7,3

6

 #11 Великобритания

84 080

8,6

5

 #11 Бельгия

115 430

4,1

4

 #12 Дания

81 590

2,8

13

 #12 Новая Зеландия

113 660

2,1

10

 #13 Израиль

73 330

5,4

10

 #13 Тайвань

111 310

8,7

16

 #14 Австралия

67 390

8,8

19

 #14 Норвегия

93 640

4,9

20

 #15 Франция

56 040

6,3

11

 #15 Израиль

91 830

5,3

18

 #16 Италия

54 530

0,2

6

 #16 Франция

78 840

5,0

12

 #17 Австрия

51 980

2,0

17

 #17 Ирландия

77 860

2,4

15

 #18 Германия

49 760

5,2

18

 #18 Австрия

73 160

2,4

19

 #19 Ирландия

45 100

6,6

16

 #19 Германия

70 350

4,5

17

 #20 Финляндия

28 650

4,8

20

 #20 Италия

70 130

0,4

11

 


[1] Деление на классы основано на среднем общемировом уровне финансовых активов на душу населения. В 2016 году этот уровень составил 25 510 евро. Общемировой средний класс включает в себя всех, чьи финансовые активы составляют от 30% до 180% от общемирового среднего уровня. Таким образом, в 2016 году средний класс представляют люди, чье благосостояние варьируется от 7 700 евро до 45 900 евро на душу населения.

 

 



ИНТЕРЕСНО ПОЧИТАТЬ
РАЗДЕЛЫ

Правила игры
Продуктовая линейка
Социальная ответственность
Факты
Цифры

Уважаемые читатели!

С 1 апреля  стоимость абонентской платы  за пользование программой Экспресс –аналитика страхового рынка составляет 1000 руб. в месяц. Для оплаты услуги войдите в личный кабинет или зарегистрируйтесь:

Внимание!

Подписчики печатной версии журнала могут пользоваться программой бесплатно в течении всего срока подписки.

Реклама партёров