«Эксперт РА» подтвердил рейтинг страховой компании «Росгосстрах» на уровне ruАА

09.08.2021
Факты

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании «Росгосстрах» на уровне ruАА, прогноз по рейтингу стабильный.

Росгосстрах – крупный страховщик федерального масштаба, отнесенный агентством к 1 размерному классу и занимающий высокие рыночные позиции (6 место по объему совокупных взносов по данным Банка России за 2020 год). Доля компании на российском страховом рынке по итогам 2020 года составила 5,5%, что выделяется в качестве фактора поддержки.

Бизнес страховщика высоко диверсифицирован как по направлениям, так и по географии деятельности, что положительно оценивается агентством. За 1 полугодие 2021 года коэффициент географической диверсификации составил 0,145, на крупнейший субъект – г. Москву – пришлось 36,6% премии. Основными для компании видами страхования являются ОСАГО (28,1% премии за 1 полугодие 2021 года), страхование от НС и болезней (23,2%), ДМС (14,5%), страхование имущества граждан (11,9%) и страхование автокаско (9,7%). Объем страхового портфеля вырос на 19,3% за 1 полугодие 2021 по года по сравнению с 1 полугодием 2020 года, что положительно влияет на рейтинг.

Каналы распространения страховых продуктов компании высоко диверсифицированы: на долю крупнейшего канала – агентскую сеть – пришлось 31,9% взносов за 1 полугодие 2021 года. При этом комиссионное вознаграждение агентам несколько превышает установленные агентством бенчмарки, что сдерживает рейтинговую оценку. Клиентская база компании высоко диверсифицирована: за 2020 год доля 5 крупнейших клиентов во взносах страховщика составила 3,5%, на крупнейшего клиента пришлось 1,1% премии. Давление на уровень рейтинга оказывают высокая доля отказов в выплате страхового возмещения по страхованию автокаско и страхованию гражданской ответственности за причинение вреда третьим лицам, а также высокая доля возвращенной премии.

Качество активов компании отмечено как высокое. Доля высоколиквидных вложений в объекты с рейтингами «Эксперт РА» уровня ruBBB- и выше либо сопоставимыми рейтингами других агентств на 30.06.2021 составила 59,7% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов. На крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 8,0% активов страховщика за вычетом отложенных аквизиционных расходов, на трех крупнейших – 13,0%. На связанные структуры, которые не могут быть отнесены к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 4,2% активов компании, очищенных от отложенных аквизиционных расходов, на 30.06.2021, что отмечается в качестве позитивного фактора.

Показатель убыточности-нетто по страховому портфелю в целом находится на невысоком уровне (49,8% за 1 полугодие 2021 года). При этом агентство негативно отмечает высокую убыточность и отрицательный технический результат по некоторым основным видам деятельности за 1 полугодие 2021 года (комбинированный коэффициент убыточности по ОСАГО и ДМС превысил 100%). Давление на комбинированный коэффициент убыточности-нетто (102,3% за 1 полугодие 2021 года) и на рейтинг в целом также оказывает высокая доля расходов на ведение дела (52,5% за 1 полугодие 2021 года). Рентабельность продаж (3,7% за 1 полугодие 2021 года) и капитала (7,8% за 1 полугодие 2021 года в годовом выражении), а также рентабельность инвестиций (3,4% за 1 полугодие 2021 года в годовом выражении) находятся на умеренном уровне.

Агентство положительно оценивает высокие показатели отклонения фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения (165,5% на 30.06.2021) и запаса свободного капитала (164,9% на 30.06.2021). Коэффициенты текущей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто находятся на высоком уровне (1,18 и 1,37 на 30.06.2021 соответственно), что оказывает положительное влияние на рейтинг. В числе сдерживающих факторов выделено умеренно высокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (8,4% на 30.06.2021).

В качестве позитивного фактора отмечена высокая надежность перестраховочной защиты компании: за 1 полугодие 2021 года более 90% взносов, переданных в перестрахование, пришлось на контрагентов с рейтингами ruA+ и выше «Эксперт РА» либо сопоставимыми рейтингами других агентств. Кроме того, положительно оцениваются низкая максимально возможная страховая выплата-нетто (0,4% от собственных средств на 31.03.2021), наличие опыта крупных выплат, а также высокий уровень стратегического планирования и организации риск-менеджмента.

По данным «Эксперт РА», на 30.06.2021 активы компании составили 145,1 млрд рублей, собственные средства – 47,0 млрд рублей, уставный капитал – 19,6 млрд рублей, объем страховых взносов за 1 полугодие 2021 года составил 48,9 млрд рублей.



ИНТЕРЕСНО ПОЧИТАТЬ
РАЗДЕЛЫ

Правила игры
Продуктовая линейка
Социальная ответственность
Факты
Цифры


НАШИ КАНАЛЫ





Уважаемые читатели!

С 1 апреля  стоимость абонентской платы  за пользование программой Экспресс –аналитика страхового рынка составляет 1000 руб. в месяц. Для оплаты услуги войдите в личный кабинет или зарегистрируйтесь:

Внимание!

Подписчики печатной версии журнала могут пользоваться программой бесплатно в течении всего срока подписки.

Реклама партёров

ПОДПИСКА

Новости страхового рынка
Интересно и актуально