«Эксперт РА» повысил рейтинг страхового общества «ЕВРОИНС» до уровня ruВВB

19.11.2021
Факты

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг финансовой надежности страхового общества «ЕВРОИНС» до уровня ruBBB. По рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruBBB- со стабильным прогнозом.

Повышение уровня рейтинга связано с улучшением качества активов компании. Коэффициент качества активов, рассчитанный в соответствии с методологией агентства, увеличился с 0,41 на 30.09.2020 до 0,57 на 30.09.2021, доля высоколиквидных вложений в объекты с условным рейтинговым классом ruВВВ- и выше выросла с 48% от активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов (ОАР) до 60%.

«ЕВРОИНС» относится к 3 размерному классу по методологии агентства и занимает 53-е место по совокупным страховым взносам, включая взносы по входящему перестрахованию, среди всех страховщиков за 1 полугодие 2021 года, по данным Банка России. Страховой портфель компании высоко диверсифицирован и стабилен: на превалирующие виды – ОСАГО и ДМС – пришлось, соответственно, 32,7% и 22,8% премий за 9 месяцев 2021 года, а максимальное изменение долей видов страхования в портфеле за 9 месяцев 2021 года по сравнению с 9 месяцами 2020 года составило 4,2 п.п. Деятельность страховщика также диверсифицирована по региональному признаку – на Москву приходится 41,6% страховых взносов за 9 месяцев 2021 года.

Взносы компании растут крайне высокими темпами (+36,9% за 9 месяцев 2021 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года), что выделяется агентством в качестве фактора риска. Клиентская база страховщика высоко диверсифицирована: доля 5 крупнейших клиентов во взносах за 1 полугодие 2021 года составила 5,2%, на крупнейшего клиента пришлось 1,6% премии. Продажи страховых продуктов компания осуществляет преимущественно через агентскую сеть (83,6% взносов за 9 месяцев 2021 года), что в сочетании с высокой комиссией, переданной агентам (31,7% взносов, полученных через этот канал, за 9 месяцев 2021 года) оказывает давление на рейтинговую оценку.

Убыточность основных направлений бизнеса не превышает установленные агентством бенчмарки. Значение коэффициента убыточности-нетто в целом по портфелю находится в комфортной зоне, несмотря на рост с 27,0% за 2020 год до 45,7% за 9 месяцев 2021 года. Однако с учетом сохраняющейся высокой доли расходов на ведение дела (63,1% за 2020 год и 61,7% за 9 месяцев 2021 года) комбинированный коэффициент убыточности-нетто вырос с 90,2% за 2020 год до 107,4% за 9 месяцев 2021 года, что оказывает давление на рейтинг.

Финансовый результат компании характеризуется никой рентабельностью продаж (3,9% за 9 месяцев 2021 года) при высокой рентабельности капитала (22,0% в годовом выражении за 9 месяцев 2021 года). Собственные средства страховщика на 30.09.2021 выросли по сравнению со значением на 30.09.2020 на 5,8%, что оценивается позитивно. В числе положительных факторов агентство также выделяет отсутствие рисков концентрации активов компании на крупнейших объектах вложений и связанных сторонах. На 30.09.2021 на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 15,5% активов страховщика, очищенных от ОАР, на трех крупнейших – 23,7%, на связанные структуры пришлось 16,0%.

Нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств (1,1 на 30.09.2021) находится на высоком уровне. Положительное влияние на рейтинг компании оказывают высокие показатели текущей ликвидности (1,23 на 30.09.2021) и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,33 на 30.09.2021). Доля кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах компании находится на умеренно высоком уровне и составляет 10,6% на 30.09.2021. Позитивное влияние на рейтинг оказывают низкая доля оценочных обязательств и низкая долговая нагрузка, а также отсутствие у компании внебалансовых обязательств.

Качество перестраховочной защиты достаточно высоко оценивается агентством. Доля перестраховщиков с условным рейтинговым классом ruA- и выше составила 70,2% взносов, переданных в перестрахование за 9 месяцев 2021 года. На собственном удержании компания оставляет невысокие риски: отношение максимально возможной по одному событию страховой выплаты-нетто составляет 3,9% от собственных средств на 30.06.2021. Однако отсутствие опыта крупных выплат при высоких принимаемых рисках-брутто оценивается негативно. При оценке качества урегулирования убытков агентство отмечает высокую долю отказов в выплате страхового возмещения по ОСАГО (7,3% от числа урегулированных страховых случаев за 9 месяцев 2021 года). Уровень организации системы риск-менеджмента, а также качество стратегического и финансового планирования оказывают позитивное влияние на рейтинг.

По данным «Эксперт РА», активы ООО РСО «ЕВРОИНС» на 30.09.2021 составили 2,8 млрд рублей, собственные средства – 667,1 млн рублей, уставный капитал – 502 млн рублей. За 9 месяцев 2021 года компания собрала 2,4 млрд рублей страховых премий.



ИНТЕРЕСНО ПОЧИТАТЬ
РАЗДЕЛЫ

Правила игры
Продуктовая линейка
Социальная ответственность
Факты
Цифры


НАШИ КАНАЛЫ





Уважаемые читатели!

С 1 апреля  стоимость абонентской платы  за пользование программой Экспресс –аналитика страхового рынка составляет 1000 руб. в месяц. Для оплаты услуги войдите в личный кабинет или зарегистрируйтесь:

Внимание!

Подписчики печатной версии журнала могут пользоваться программой бесплатно в течении всего срока подписки.

Реклама партёров

ПОДПИСКА

Новости страхового рынка
Интересно и актуально