30 тысяч инвесторов и тысяча рублей на старте: как секьюритизация набирает популярность у инвесторов

Сбер успешно разместил уже пятый выпуск облигаций секьюритизации, обеспеченных пулом потребительских кредитов, и видит устойчивый рост интереса частных инвесторов к этому инструменту.

Всего в размещениях приняли участие почти 30 тысяч уникальных частных инвесторов. Показательно, что новый пятый выпуск стал рекордсменом – он привлек 10 тысяч инвесторов. Также растущий спрос показывают институциональные и корпоративные клиенты, доля которых в последних выпусках существенно возросла.

Динамика пяти выпусков показывает, как за разовым интересом зачастую следуют повторные инвестиции. Доля инвесторов, возвращающихся к секьюритизации, неуклонно растёт: если между первым и четвёртым выпусками повторно инвестировали около 15,5% участников, то к пятому этот показатель достиг 23,4% — каждый четверный клиент выбирает продукт снова.

19,64% инвесторов участвовали более чем в одном выпуске. Именно этих инвесторов можно отнести к лояльным по таким сделкам: они уже знакомы с продуктом и понимают его логику, и, что характерно, их средний чек в 2,3 раза выше, чем у новичков (у которых он составляет порядка 3,5 млн руб.). При этом минимальная сумма инвестирования – от 1 000 рублей, продукт доступен инвесторам с разным уровнем капитала.

Сбер поддерживает вторичный рынок бумаг, выступая маркетмейкером. Это значит, что при необходимости инвестор может продать или докупить облигации на вторичном рынке, не дожидаясь погашения.

При этом логика самого инструмента проста: банк формирует пул выданных потребительских кредитов, которые становятся обеспечением по новым ценным бумаг. Инвесторы получают доход за счёт платежей заёмщиков по таким кредитам. Чтобы снять барьеры на старте, Сбер с первых же сделок предоставляет инвесторам детальную модель с историей пула потребительских кредитов, структурой траншей и прогнозом денежных потоков. Прозрачность стала стандартом: каждый инвестор видит математику движения денег и принимает решения осознанно, опираясь на цифры. Приобрести такие облигации можно также и на вторичном рынке в мобильном приложении «СберИнвестиции».