«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ООО СК «ДЕЛО ЖИЗНИ» на уровне ruBBB+

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании ООО СК «ДЕЛО ЖИЗНИ» на уровне ruBBB+, прогноз по рейтингу стабильный.

ООО СК «ДЕЛО ЖИЗНИ» – страховщик, реализующий программы накопительного страхования жизни и страхования от несчастных случаев и болезней. Низкие размерные показатели компании ограничивают уровень рейтинга. Компания относится к 5-му размерному классу, согласно методологии агентства, и занимает 23-е место по объему взносов среди страховщиков жизни за 2022 г., по данным Банка России.

Качество и диверсификация активов страховщика находятся на высоком уровне. На 30.06.2023 коэффициент качества активов составил 0,91, а доля высоколиквидных вложений в объекты с условным рейтинговым классом (УРК) ruAA и выше составила 83,0% от активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов (ОАР) на 30.06.2023. Доля крупнейшего объекта вложений, который нельзя отнести к УРК ruAA и выше, составила 4,3% от активов, очищенных от ОАР, на 30.06.2023. Позитивное влияние на рейтинг также оказывает отсутствие вложений в связанные структуры на 30.06.2023.

Активы и обязательства компании сбалансированы как по срокам, так и по валюте. На 30.06.2023 отношение обязательств срочностью более одного года к активам срочностью более одного года составило 0,9, а отношение рублевых обязательств к рублевым активам – 0,8. В числе позитивных факторов выделяются высокие значения показателей общей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,30 и 1,31 соответственно на 30.06.2023).

Страховой портфель компании характеризуется высокой диверсификацией по видам деятельности и высокой стабильностью структуры. На крупнейший вид деятельности – розничное НСЖ с регулярными взносами сроком от 10 до 15 лет включительно – пришлось 35,2% премии за 1 полугодие 2023 г., а максимальное изменение долей видов страхования в портфеле составило 2,5 п.п. за 1 полугодие 2023 г. по сравнению с 1 полугодием 2022 г. При этом сокращение страховых взносов (на 0,6% за 1 полугодие 2022 г. по сравнению с 1 полугодием 2021 г.) ограничивает рейтинговую оценку.

Продажи страховых продуктов компания осуществляет через агентскую сеть (99,7% взносов за 1 полугодие 2023 г.). В связи с тем, что агентская сеть страховщика ориентирована на реализацию долгосрочного НСЖ, высокая концентрация продаж на агентском канале не рассматривается агентством в качестве фактора риска.

Агентство положительно оценивает высокую диверсификацию клиентской базы: за 1 полугодие 2023 г. на долю крупнейшего клиента пришлось 1,2% совокупной премии. Кроме этого, в числе позитивных факторов выделяется низкая зависимость от основных посредников: доля пяти крупнейших несвязанных с компанией посредников составила 10,1% во взносах, крупнейшего – 2,4% за 1 полугодие 2023 г. Положительное влияние на уровень рейтинга также оказывает низкая величина комиссионного вознаграждения по ключевому каналу продаж (10,1% взносов за 1 полугодие 2023 г.).

Финансовые результаты страховщика характеризуются высокими значениями рентабельности продаж (31,4% за 2022 год, 140,6% за 1 полугодие 2023 г.), капитала (16,4% за 2022 год, 65,1% в годовом выражении за 1 полугодие 2023 г.) и инвестиций (9,2% за 2022 год, 10,1% в годовом выражении за 1 полугодие 2023 г.), что оказывает положительное влияние на уровень рейтинга.

Доля расходов на ведение дела сохраняется на высоком уровне и соответствует негативной оценке фактора (38,6% за 2022 год, 31,5% за 1 полугодие 2023 г.). Высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств (3,39 на 30.06.2023) и положительная динамика собственных средств (+17,2% за период с 30.06.2022 по 30.06.2023) оказывают позитивное влияние на уровень рейтинга.

Агентство положительно оценивает низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (1,1% на 30.06.2023), а также низкий уровень долговой нагрузки (менее 1% на 30.06.2023), отсутствие внебалансовых и оценочных обязательств в пассивах компании на 30.06.2023.

Высокая надежность перестраховочной защиты компании отмечается в числе положительных факторов. По мнению агентства, качество организации системы риск-менеджмента находится на среднем уровне. В компании функционирует коллегиальный орган, занимающийся управлением рисками, действуют регламенты по управлению отдельными видами рисков, при этом отсутствует отдельное подразделение по риск-менеджменту. В то же время качество стратегического и финансового планирования компании агентство оценивает как высокое.

По данным «Эксперт РА», активы ООО СК «ДЕЛО ЖИЗНИ» на 30.06.2023 составили 2,7 млрд рублей, собственные средства – 745 млн рублей, уставный капитал – 450 млн рублей. За 1 полугодие 2023 г. компания собрала 162,4 млн рублей страховых премий.