Блокчейн и токенизация золотых слитков повысят прозрачность торгов в отрасли

В июле стало известно, что Минфин России разрабатывает новые правила продажи физлицам инвестиционных слитков золота и других драгоценных металлов. В кругу экспертов большую дискуссию вызвал пункт о том, что при выкупе слитков до 100 г в невскрываемой упаковке экспертизу можно не проводить. Специалисты считают, что отсутствие проверки вызовет увеличение числа подделок.

Канд. экон. наук, старший преподаватель кафедры экономики Университета науки и технологий НИТУ МИСИС Александра Кузьмина, считает, что рынок драгметаллов помогут сделать прозрачнее блокчейн и токенизация слитков.

«Наличие базы данных, использующей технологию блокчейн, чтобы отслеживать почти каждый золотой слиток в мире, значительно повысит доверие и спрос на золото. Подобный реестр может помочь убедить покупателей в происхождении и чистоте слитка, а также поможет в борьбе с отмыванием денег. Если эта система заработает, появится возможность создать цифровой токен, обеспеченный физическим золотом, который будет легче купить и продать, но для этих изменений требуется поддержка всего рынка», – утверждает канд. экон. наук, доцент Александра Кузьмина, старший преподаватель кафедры экономики Университета  МИСИС.

В 2022 году для россиян отменили налог на покупку золота в слитках. Это привело к всплеску покупок драгметалла. По словам замдиректора Департамента государственного регулирования отрасли драгоценных металлов и драгоценных камней Николая Маргаритова, на 1 мая 2023 года банки реализовали физлицам около 35 тонн инвестиционных золотых слитков. Для сравнения, в 2021 году и ранее этот показатель составлял порядка 5-7 тонн.

Добыча золота способствует не только экономическому росту национальной экономики и ее регионов, но и формирует предпосылки для перевода международной торговли и платежей на золото в форме «наднациональной» валюты. В то же время механизм накопления золотовалютных резервов позволит стабилизировать национальную экономическую систему в ответ на рост беспрецедентных санкций. Анализ показывает, что в периоды отдельных кризисов цена на золото увеличивалась в диапазоне 33%-70%, а мощность по добыче и переработке золотосодержащей руды в РФ к концу 2022 г возросла до 6250 тыс. тонн. В настоящее время на добычу золота из рудных месторождений приходится в среднем 70% добытого драгоценного металла. Это в основном результат реализации новых проектов, расширения и модернизации существующих мощностей по добыче золотой руды. Дальнейшим шагом по обновлению отрасли является цифровизация.

«Ожидается, что возрастающий спрос на золото повысит эффективность добычи полезных ископаемых. Использование современного оборудования и внедрение цифровых технологий позволят обеспечить не только эффективность, но и устойчивость экономической системы РФ. Золото – это средство долгосрочного хранения стоимости. Это может помочь центральным банкам и гражданам достичь своих основных целей в области безопасности, ликвидности и доходности, т.к. это антициклический актив», – говорит Александра Кузьмина.

В настоящее время внедрение безопасного, конфиденциального цифрового решения для цепочки поставок для золотодобывающей отрасли возможно, если расширить доверенную экосистему с замкнутым циклом, которая в настоящее время существует для рынка золотых слитков весом 400 унций, чтобы она также включала слитки меньшего размера, в том числе килограммовые слитки.

Если говорить о более крупных масштабах развития золотодобывающих компаний, то токенизация будет связана с процессом преобразования золота, нефти, возобновляемых источников энергии и т.д. в цифровой эквивалент, что позволит использовать их не только в бизнесе, но и в качестве дополнительных источников финансирования, повышения производительности, прозрачности для глобальной цепочки поставок горнодобывающей промышленности.

Отслеживание золотых слитков по всей цепочке поставок обеспечит ответственный выбор источников золота и целостность продукта, что повысит доверие к этому классу активов. Наконец, стоит подчеркнуть, что, даже если это осуществимо в ближайшей перспективе, вышеперечисленное потребует применения высокоэффективных методов в управлении крупномасштабными проектами по добыче золота на основе использования современных горных машин и оборудования, а также оцифровки процессов.