• 25 августа, 2023
  • 68

«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ООО СК «ДЕЛО ЖИЗНИ» на уровне ruBBB+

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании ООО СК «ДЕЛО ЖИЗНИ» на уровне ruBBB+, прогноз по рейтингу стабильный.

ООО СК «ДЕЛО ЖИЗНИ» – страховщик, реализующий программы накопительного страхования жизни и страхования от несчастных случаев и болезней. Низкие размерные показатели компании ограничивают уровень рейтинга. Компания относится к 5-му размерному классу, согласно методологии агентства, и занимает 23-е место по объему взносов среди страховщиков жизни за 2022 г., по данным Банка России.

Качество и диверсификация активов страховщика находятся на высоком уровне. На 30.06.2023 коэффициент качества активов составил 0,91, а доля высоколиквидных вложений в объекты с условным рейтинговым классом (УРК) ruAA и выше составила 83,0% от активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов (ОАР) на 30.06.2023. Доля крупнейшего объекта вложений, который нельзя отнести к УРК ruAA и выше, составила 4,3% от активов, очищенных от ОАР, на 30.06.2023. Позитивное влияние на рейтинг также оказывает отсутствие вложений в связанные структуры на 30.06.2023.

Активы и обязательства компании сбалансированы как по срокам, так и по валюте. На 30.06.2023 отношение обязательств срочностью более одного года к активам срочностью более одного года составило 0,9, а отношение рублевых обязательств к рублевым активам – 0,8. В числе позитивных факторов выделяются высокие значения показателей общей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,30 и 1,31 соответственно на 30.06.2023).

Страховой портфель компании характеризуется высокой диверсификацией по видам деятельности и высокой стабильностью структуры. На крупнейший вид деятельности – розничное НСЖ с регулярными взносами сроком от 10 до 15 лет включительно – пришлось 35,2% премии за 1 полугодие 2023 г., а максимальное изменение долей видов страхования в портфеле составило 2,5 п.п. за 1 полугодие 2023 г. по сравнению с 1 полугодием 2022 г. При этом сокращение страховых взносов (на 0,6% за 1 полугодие 2022 г. по сравнению с 1 полугодием 2021 г.) ограничивает рейтинговую оценку.

Продажи страховых продуктов компания осуществляет через агентскую сеть (99,7% взносов за 1 полугодие 2023 г.). В связи с тем, что агентская сеть страховщика ориентирована на реализацию долгосрочного НСЖ, высокая концентрация продаж на агентском канале не рассматривается агентством в качестве фактора риска.

Агентство положительно оценивает высокую диверсификацию клиентской базы: за 1 полугодие 2023 г. на долю крупнейшего клиента пришлось 1,2% совокупной премии. Кроме этого, в числе позитивных факторов выделяется низкая зависимость от основных посредников: доля пяти крупнейших несвязанных с компанией посредников составила 10,1% во взносах, крупнейшего – 2,4% за 1 полугодие 2023 г. Положительное влияние на уровень рейтинга также оказывает низкая величина комиссионного вознаграждения по ключевому каналу продаж (10,1% взносов за 1 полугодие 2023 г.).

Финансовые результаты страховщика характеризуются высокими значениями рентабельности продаж (31,4% за 2022 год, 140,6% за 1 полугодие 2023 г.), капитала (16,4% за 2022 год, 65,1% в годовом выражении за 1 полугодие 2023 г.) и инвестиций (9,2% за 2022 год, 10,1% в годовом выражении за 1 полугодие 2023 г.), что оказывает положительное влияние на уровень рейтинга.

Доля расходов на ведение дела сохраняется на высоком уровне и соответствует негативной оценке фактора (38,6% за 2022 год, 31,5% за 1 полугодие 2023 г.). Высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств (3,39 на 30.06.2023) и положительная динамика собственных средств (+17,2% за период с 30.06.2022 по 30.06.2023) оказывают позитивное влияние на уровень рейтинга.

Агентство положительно оценивает низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (1,1% на 30.06.2023), а также низкий уровень долговой нагрузки (менее 1% на 30.06.2023), отсутствие внебалансовых и оценочных обязательств в пассивах компании на 30.06.2023.

Высокая надежность перестраховочной защиты компании отмечается в числе положительных факторов. По мнению агентства, качество организации системы риск-менеджмента находится на среднем уровне. В компании функционирует коллегиальный орган, занимающийся управлением рисками, действуют регламенты по управлению отдельными видами рисков, при этом отсутствует отдельное подразделение по риск-менеджменту. В то же время качество стратегического и финансового планирования компании агентство оценивает как высокое.

По данным «Эксперт РА», активы ООО СК «ДЕЛО ЖИЗНИ» на 30.06.2023 составили 2,7 млрд рублей, собственные средства – 745 млн рублей, уставный капитал – 450 млн рублей. За 1 полугодие 2023 г. компания собрала 162,4 млн рублей страховых премий.

Похожие статьи

РЕСО-Гарантия вновь получила кредитный рейтинг высокого уровня ruAA+ от…

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании РЕСО-Гарантия на уровне ruAA+, прогноз по рейтингу стабильный.

«Эксперт РА» повысил кредитный рейтинг АО «ГСК «Югория» до…

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг финансовой надежности АО «ГСК «Югория» до уровня ruAA, прогноз по рейтингу стабильный.

«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг САО «РЕСО-Гарантия» на уровне…

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности САО «РЕСО-Гарантия» на уровне ruAA+, прогноз по рейтингу стабильный.