«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг СК «Росгосстрах Жизнь» на уровне ruAA со стабильным прогнозом

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности СК «Росгосстрах Жизнь» на уровне ruAA. Прогноз по рейтингу стабильный, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев. Рейтинг обусловлен высокими размерными характеристиками компании и положением на рынке, удовлетворительной оценкой страхового бизнеса, сильными финансовыми результатами, высоким качеством активов и комфортной структурой баланса, а также адекватным качеством управления и организации бизнес-процессов.

Согласно методологии агентства, компания относится к 1 размерному классу. На 31 марта 2024 года активы страховщика составили 127 млрд рублей, страховые резервы – 95,5 млрд рублей, собственные средства – 9,3 млрд рублей, уставный капитал – 480 млн рублей. По данным Банка России, компания заняла 4-е место по взносам среди страховщиков жизни за 2023 год, собрав 66,1 млрд рублей страховых премий, что на 109,3% больше, чем за 2022 год.

По итогам 2023 года чистая прибыль страховщика составила 6,6 млрд рублей, на 58,7% превысив аналогичный показатель 2022 года.

Агентство выделяет в качестве позитивного фактора положительный результат от операций по страхованию (с учетом результата от инвестиций), рассчитанный без нарастающего итога, поквартально за период с 31 марта 2023 года до 31 марта 2024 года, а также высокую рентабельность капитала (81,4% за 2022 год, 97,9% за 2023 год). При этом доля расходов на ведение дела (22,4% за 2022 год и 26,2% за 2023 год) остается на достаточно низком уровне.

Страховой портфель СК «Росгосстрах Жизнь» характеризуется достаточно высокой диверсификацией по видам. За 2023 год на крупнейшее направление – банковское ИСЖ – пришлось 32,5% премии, а максимальное изменение долей в страховом портфеле составило 17,6 п.п. за 2023 год по сравнению с 2022 годом. Высокая кредитоспособность ключевого банка-партнера, через которого было получено свыше 70% взносов за 2023 год, выделяется в качестве положительного фактора.

Агентство отмечает высокое качество активов и комфортную структуру баланса.

В частности, нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств страховщика находится на высоком уровне 1,26, а коэффициент качества активов составил 0,91 по данным на 31 марта 2024 года. Риски концентрации активов на крупнейших контрагентах оцениваются агентством как низкие ввиду их высокого кредитного качества. На 31.03.2024 на крупнейший объект вложений с кредитным рейтингом ниже ruAA пришлось лишь 4,0% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов. Активы и обязательства компании сбалансированы как по срокам, так и по валютам. На 31 марта 2024 года отношение обязательств срочностью более одного года к активам срочностью более одного года составило 1,2, соотношение обязательств и активов в рублях – 0,9, в долларах США, евро, прочих валютах – 1,0. К числу позитивных факторов относятся: коэффициент уточненной страховой ликвидности-нетто на уровне 1,06, низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (3,5%), а также отсутствие привлеченных средств и внебалансовых обязательств и низкая доля оценочных обязательств (менее 0,1%) в пассивах компании (все данные на 31 марта 2024 года).

Качество управления рисками в компании находится на умеренно высоком уровне: функционируют коллегиальный орган и обособленное подразделение, в функции которых входит управление рисками. Численность профильного подразделения риск-менеджмента, по оценкам агентства, соответствует объему осуществляемых операций. Стратегическое и финансовое планирование компании находится на адекватном уровне. Агентство высоко оценивает надежность перестраховочной защиты: за 2023 год коэффициент надежности перестраховочной защиты составил 1,0.

СК «Росгосстрах Жизнь» реализует программы инвестиционного, кредитного и накопительного страхования жизни. По итогам 2023 года компания занимает 4-е место по взносам среди страховщиков жизни.