• 18 апреля, 2023
  • 95

«Эксперт РА» повысил кредитный рейтинг ООО «КПСК» до уровня ruA

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг финансовой надежности страховой компании ООО «КПСК» до уровня ruA, прогноз по рейтингу стабильный. Ранее у компании действовал рейтинг ruA- со стабильным прогнозом.

Повышение уровня рейтинга связано со снижением размера рисков, оставляемых на собственном удержании компании. На 31.12.2022 отношение максимально возможной по одному событию выплаты-нетто к собственным средствам компании составило 4,3%. Все крупные риски компании надежно перестрахованы.

ООО «КПСК» – небольшой по размеру страховщик, который входит в 4 размерный класс и занимает 75 место по объему совокупной страховой премии за 2022 год по данным Банка России. Страховой портфель компании высоко диверсифицирован. За 2022 год на крупнейший вид – страхование прочего имущества юридических лиц – пришлось 30,2% премии. Структура страхового портфеля в 2022 году была стабильной: максимальное изменение долей видов страхования в портфеле компании за 2022 г. по сравнению с 2021 г. составило 5,3 п.п. Географическая диверсификация деятельности находится на низком уровне: бизнес компании сосредоточен в основном в одном регионе. Прирост страховых премий за 2022 год составил 4,7%, что оценивается как среднее значение.

Среди каналов продаж крупнейшим для компании является агентская сеть, на которую приходится 28,8% взносов за 2022 год.

Невысокая концентрация бизнеса компании на одном канале продаж оценивается позитивно. Однако, комиссионное вознаграждение агентам составляет 23,8% соответствующих взносов за 2022 год, что выделяется в качестве негативного фактора. Доля расторгнутых договоров находится на низком уровне – 0,2% премии за 2022 год. В качестве сдерживающего фактора отмечается умеренно высокая зависимость компании от крупнейших клиентов: за 2022 г. доля 5 крупнейших клиентов во взносах страховщика составила 45,3%, на крупнейшего клиента пришлось 17,2% премии.

Страховой портфель компании низкоубыточен и генерирует положительный и стабильный результат. Коэффициент убыточности-нетто составил 37,0% за 2022 год, комбинированный коэффициент убыточности-нетто – 86,1%, что положительно влияет на рейтинг. Доля расходов на ведение дела находится на высоком уровне – 49,1% за 2022 год. Финансовый результат компании характеризуется высокими показателями рентабельности продаж (21,6% за 2022 год), капитала (15,8% за 2022 год) и инвестиций (8,8% за 2022 год).

Агентство положительно отмечает высокое значение нормативного соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств страховщика (2,68 на 31.12.2022).

Коэффициенты текущей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто находятся на высоком уровне (3,64 и 6,31 на 31.12.2022 соответственно), что оказывает позитивное влияние на рейтинг. Отсутствие долговой нагрузки, оценочных и внебалансовых обязательств также положительно отражается на уровне рейтинга. В числе сдерживающих факторов отмечено умеренно высокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (11,2% на 31.12.2022).

Качество и диверсификация активов компании оцениваются позитивно. На 31.12.2022 коэффициент качества активов составил 0,91, на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 1,1% активов страховщика, очищенных от отложенных аквизиционных расходов (ОАР). Вложения в связанные структуры с условным рейтинговым классом ниже ruAA отсутствуют.

В качестве позитивного фактора рассматривается высокая надежность перестраховочной защиты компании: за 2022 год 99,4% взносов, переданных в перестрахование, пришлось на контрагентов с рейтингами ruAАА «Эксперт РА» или рейтингами аналогичного уровня других рейтинговых агентств. Компания имеет опыт урегулирования крупных убытков, что оценивается позитивно. Уровень организации риск-менеджмента в компании оценивается как невысокий. Стратегическое обеспечение и финансовое планирование оцениваются положительно.

По данным «Эксперт РА», на 31.12.2022 активы страховщика составили 1,9 млрд рублей, собственные средства – 1,2 млрд рублей, уставный капитал – 300 млн рублей. По данным за 2022 год компания собрала 796,4 млн рублей страховых взносов.

Похожие статьи

«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг АО «Д2 Страхование» на…

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании АО «Д2 Страхование» на уровне ruA, прогноз по рейтингу стабильный.

РЕСО-Гарантия вновь получила кредитный рейтинг высокого уровня ruAA+ от…

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании РЕСО-Гарантия на уровне ruAA+, прогноз по рейтингу стабильный.

«Эксперт РА» повысил кредитный рейтинг АО «ГСК «Югория» до…

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг финансовой надежности АО «ГСК «Югория» до уровня ruAA, прогноз по рейтингу стабильный.