• 28 марта, 2023
  • 86

«Эксперт РА» повысил кредитный рейтинг ООО СК «Уралсиб Страхование» до уровня ruBBB+

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг финансовой надежности страховой компании ООО СК «Уралсиб Страхование» до уровня ruBBB+, прогноз по рейтингу стабильный. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruBBB со стабильным прогнозом.

Повышение уровня рейтинга компании обусловлено устойчивым ростом рентабельности бизнеса и собственных средств, а также улучшением качества стратегического и финансового планирования. Объем чистой прибыли, полученной по итогам 2022 года, вырос в 1,5 раза относительно значения за 2021 год. Финансовые результаты страховщика характеризуются высокими показателями рентабельности продаж, капитала и инвестиций (98,9%, 61,3% и 29,6% за 2022 год соответственно). Компания демонстрирует высокую динамику собственных средств (+44,0% за период с 31.12.2021 по 31.12.2022). Степень проработки и полноты стратегических и финансовых документов значительно улучшилась.

ООО СК «Уралсиб Страхование» реализует преимущественно программы страхования от несчастных случаев и болезней (свыше 80% взносов за 2022 год). Компания относится к 3 размерному классу по методологии агентства и занимает 44 место среди российских страховых компаний по совокупной величине взносов за 2022 год. Высокая зависимость страховщика от основного посредника (на крупнейшего несвязанного с компанией посредника приходится чуть менее 90% взносов за 2022 год) выделяется агентством в качестве существенного фактора риска.

Агентство высоко оценивает качество активов страховщика. Доля вложений в высоколиквидные объекты с условным рейтинговым классом (УРК) ruАА и выше составила 61,9% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов (ОАР) на 31.12.2022. Диверсификация активов оценивается как высокая: на 31.12.2022 на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к УРК ruAA и выше, пришлось 8,8% активов страховщика, очищенных от ОАР, на трех крупнейших – 17,3%. Низкая доля вложений в связанные структуры, которые нельзя отнести к УРК ruAA и выше, также соответствует позитивной оценке.

В качестве положительных факторов отмечаются высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств компании (1,85 на 31.12.2022), а также высокие показатели текущей ликвидности (2,54 на 31.12.2022) и уточненной страховой ликвидности-нетто (3,65 на 31.12.2022). Доля кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах компании (12,1% на 31.12.2022) соответствует сдерживающей оценке фактора. Позитивно отмечены отсутствие долговой нагрузки, внебалансовых и оценочных обязательств в пассивах компании на 31.12.2022.

Агентство отмечает сокращение страховых взносов компании на 22,0% за 2022 год по сравнению с 2021 годом, что соответствует негативной оценке. Деятельность компании характеризуется высокой концентрацией продаж на одном направлении деятельности (страхование от несчастных случаев и болезней) и канале продаж (кредитные организации), что оказывает давление на уровень рейтинга. При этом низкая величина комиссионного вознаграждения кредитным организациям (27,6% взносов, полученных через данный канал продаж за 2022 год) оценивается позитивно. В качестве позитивного фактора агентство выделяет низкую диверсификацию клиентской базы: за 9 месяцев 2022 г. доля пяти крупнейших клиентов во взносах составила 5,0%, доля одного крупнейшего – 4,0%.

В числе положительных факторов отмечаются низкие значения коэффициента убыточности-нетто и комбинированного коэффициента убыточности-нетто (9,7% и 65,5% за 2022 год соответственно). В то же время доля расходов на ведение дела находится на высоком уровне.

Качество перестраховочной защиты отмечается как высокое: коэффициент надежности составил 0,94 за 2022 год. Максимально возможная страховая выплата-нетто по одному событию незначительна (0,3% от собственных средств компании на 30.09.2022), все крупнейшие риски надежно перестрахованы. В качестве негативных факторов отмечены отсутствие у страховщика опыта урегулирования крупных выплат при высоких принимаемых рисках-брутто.

Компания характеризуется адекватным уровнем организации системы риск-менеджмента. В компании сформирован коллегиальный орган по управлению рисками, заседания которого проводятся не реже одного раза в квартал. Также в компании функционирует обособленное подразделение по риск-менеджменту. Степень регламентации системы риск-менеджмента компании оценивается как средняя.

По данным «Эксперт РА», на 31.12.2022 активы страховщика составили 8,9 млрд рублей, собственные средства – 5,4 млрд рублей, уставный капитал – 671,1 млн рублей. По данным за 2022 год компания собрала 2,8 млрд рублей страховых взносов.

Похожие статьи

«Эксперт РА» повысил кредитный рейтинг ООО РСО «ЕВРОИНС» до…

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг финансовой надежности ООО РСО «ЕВРОИНС» до уровня ruA-, прогноз по рейтингу стабильный.

«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ООО «СК «Ренессанс Жизнь»…

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности ООО «СК «Ренессанс Жизнь» на уровне ruAA, прогноз по рейтингу стабильный.

«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ООО «Совкомбанк страхование жизни»…

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности ООО «Совкомбанк страхование жизни» на уровне ruAA, прогноз по рейтингу стабильный.