«Эксперт РА» повысил кредитный рейтинг ООО СК «Уралсиб Страхование» до уровня ruBBB+

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг финансовой надежности страховой компании ООО СК «Уралсиб Страхование» до уровня ruBBB+, прогноз по рейтингу стабильный. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruBBB со стабильным прогнозом.

Повышение уровня рейтинга компании обусловлено устойчивым ростом рентабельности бизнеса и собственных средств, а также улучшением качества стратегического и финансового планирования. Объем чистой прибыли, полученной по итогам 2022 года, вырос в 1,5 раза относительно значения за 2021 год. Финансовые результаты страховщика характеризуются высокими показателями рентабельности продаж, капитала и инвестиций (98,9%, 61,3% и 29,6% за 2022 год соответственно). Компания демонстрирует высокую динамику собственных средств (+44,0% за период с 31.12.2021 по 31.12.2022). Степень проработки и полноты стратегических и финансовых документов значительно улучшилась.

ООО СК «Уралсиб Страхование» реализует преимущественно программы страхования от несчастных случаев и болезней (свыше 80% взносов за 2022 год). Компания относится к 3 размерному классу по методологии агентства и занимает 44 место среди российских страховых компаний по совокупной величине взносов за 2022 год. Высокая зависимость страховщика от основного посредника (на крупнейшего несвязанного с компанией посредника приходится чуть менее 90% взносов за 2022 год) выделяется агентством в качестве существенного фактора риска.

Агентство высоко оценивает качество активов страховщика. Доля вложений в высоколиквидные объекты с условным рейтинговым классом (УРК) ruАА и выше составила 61,9% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов (ОАР) на 31.12.2022. Диверсификация активов оценивается как высокая: на 31.12.2022 на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к УРК ruAA и выше, пришлось 8,8% активов страховщика, очищенных от ОАР, на трех крупнейших – 17,3%. Низкая доля вложений в связанные структуры, которые нельзя отнести к УРК ruAA и выше, также соответствует позитивной оценке.

В качестве положительных факторов отмечаются высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств компании (1,85 на 31.12.2022), а также высокие показатели текущей ликвидности (2,54 на 31.12.2022) и уточненной страховой ликвидности-нетто (3,65 на 31.12.2022). Доля кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах компании (12,1% на 31.12.2022) соответствует сдерживающей оценке фактора. Позитивно отмечены отсутствие долговой нагрузки, внебалансовых и оценочных обязательств в пассивах компании на 31.12.2022.

Агентство отмечает сокращение страховых взносов компании на 22,0% за 2022 год по сравнению с 2021 годом, что соответствует негативной оценке. Деятельность компании характеризуется высокой концентрацией продаж на одном направлении деятельности (страхование от несчастных случаев и болезней) и канале продаж (кредитные организации), что оказывает давление на уровень рейтинга. При этом низкая величина комиссионного вознаграждения кредитным организациям (27,6% взносов, полученных через данный канал продаж за 2022 год) оценивается позитивно. В качестве позитивного фактора агентство выделяет низкую диверсификацию клиентской базы: за 9 месяцев 2022 г. доля пяти крупнейших клиентов во взносах составила 5,0%, доля одного крупнейшего – 4,0%.

В числе положительных факторов отмечаются низкие значения коэффициента убыточности-нетто и комбинированного коэффициента убыточности-нетто (9,7% и 65,5% за 2022 год соответственно). В то же время доля расходов на ведение дела находится на высоком уровне.

Качество перестраховочной защиты отмечается как высокое: коэффициент надежности составил 0,94 за 2022 год. Максимально возможная страховая выплата-нетто по одному событию незначительна (0,3% от собственных средств компании на 30.09.2022), все крупнейшие риски надежно перестрахованы. В качестве негативных факторов отмечены отсутствие у страховщика опыта урегулирования крупных выплат при высоких принимаемых рисках-брутто.

Компания характеризуется адекватным уровнем организации системы риск-менеджмента. В компании сформирован коллегиальный орган по управлению рисками, заседания которого проводятся не реже одного раза в квартал. Также в компании функционирует обособленное подразделение по риск-менеджменту. Степень регламентации системы риск-менеджмента компании оценивается как средняя.

По данным «Эксперт РА», на 31.12.2022 активы страховщика составили 8,9 млрд рублей, собственные средства – 5,4 млрд рублей, уставный капитал – 671,1 млн рублей. По данным за 2022 год компания собрала 2,8 млрд рублей страховых взносов.