«Эксперт РА» присвоил кредитный рейтинг ООО «РБ Страхование» на уровне ruAA

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг финансовой надежности страховой компании ООО «РБ Страхование» на уровне ruAA со стабильным прогнозом.

ООО «РБ Страхование» – страховщик, превалирующие доли в страховом портфеле которого занимают страхование прочего имущества граждан (60,9% премии за 2022 год), страхование от несчастных случаев и болезней (20,9%) и страхование финансовых рисков (14,5%). Компания относится к 4 размерному классу, согласно методологии агентства, и занимает 70 место по совокупным взносам среди страховщиков за 2022 год. Высокий финансовый потенциал собственника компании выделяется агентством в качестве фактора поддержки.

За 2022 год компания собрала на 15,7% страховой премии больше, чем за 2021 год. При этом структура страхового портфеля претерпела некоторые изменения: максимальное изменение долей видов страхования в портфеле составило 16,7 п.п. за 2022 год по сравнению с 2021 годом, что связано с ростом доли страхования от несчастных случаев и болезней. Более 90% взносов компания получает через связанного посредника, имеющего рейтинг кредитоспособности на уровне ruAAA от «Эксперт РА», что позитивно влияет на уровень рейтинговой оценки. При этом величина комиссионного вознаграждения, выплачиваемая через крупнейший канал продаж, превышает установленный агентством бенчмарк.

Качество активов страховщика оценивается как высокое.

По данным на 31.12.2022, доля высоколиквидных вложений в объекты с рейтингами ruАА и выше по шкале «Эксперт РА» или сопоставимыми рейтингами других агентств составила более 90% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов. Агентство положительно отмечает отсутствие рисков концентрации вложений на крупнейших объектах и связанных сторонах ввиду их высокой надежности. Значения коэффициентов текущей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто находятся на высоком уровне (2,16 и 3,87 на 31.12.2022 соответственно). Рентабельность инвестиций (6,8% за 2022 год) положительно влияет на рейтинг.

В качестве позитивного фактора агентство отмечает высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств компании (2,9 на 31.12.2022). Показатели рентабельности капитала и продаж за 2022 год (43,1% и 40,0% соответственно) оцениваются положительно. Давление на рейтинг оказывают крайне высокая доля расходов на ведение дела (73,2% за 2022 год) и высокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (26,3% на 31.12.2022). Значения коэффициента убыточности-нетто и комбинированного коэффициента убыточности-нетто (72,8% за 2022 год) отмечены в числе положительных факторов. Высокая доля расторгнутых договоров (7,6% за 2022 год) негативно влияет на рейтинг.

Невысокое отношение привлеченных средств к капиталу, невысокая доля оценочных обязательств и отсутствие внебалансовых обязательств на 31.12.2022 оценены позитивно. В числе положительных факторов отмечается отсутствие крупных рисков на собственном удержании компании: на 31.12.2022 отношение максимально возможной по одному событию выплаты-нетто к собственным средствам составило 4,6%. По мнению агентства, страховщик характеризуется адекватным уровнем организации риск-менеджмента: в компании отсутствует обособленное подразделение, в функции которого входит управление рисками, однако регламенты по управлению отдельными видами рисков в высокой степени детализированы. Уровень стратегического и финансового планирования оценивается как удовлетворительный.

По данным «Эксперт РА», активы компании на 31.12.2022 составили 2,1 млрд рублей, собственные средства – 1,1 млрд рублей, уставный капитал – 240 млн рублей. За 2022 год компания собрала 1,0 млрд рублей страховых премий.