Сбер начинает сбор заявок на крупнейший в 2026 году выпуск облигаций, обеспеченных потребительскими кредитами

Сбер начинает сбор заявок на облигации, обеспеченные портфелем потребительских кредитов. Это седьмая и заключительная сделка секьюритизации потребительских кредитов Сбера в 2026 году. По объёму она станет крупнейшей за год. Приём заявок начинается 27 октября, формирование итоговой книги заявок и распределение бумаг запланированы на 10 ноября, размещение — на 11 ноября.

Структура сделки предусматривает до четырёх траншей — групп облигаций с различными условиями выплат. Три из них планируется предложить рынку. Младший транш в размере 20% от всего объема сделки Сбер полностью выкупит и оставит на своём балансе. Он первым принимает на себя кредитные потери по портфелю, создавая защитный буфер для остальных траншей. Общий объём сделки с учётом младшего транша составит до 94 млрд рублей.

Для финансовых институтов, корпоративных клиентов и SberPrivate Banking предусмотрены транши АР1 и АР2 (транши А по типу  Planned) с плановыми графиками погашения. Ориентиры доходности составляют 15,99 % и 16,59% годовых соответственно. Совокупный объём этих траншей на этапе сбора заявок оценивается в размере до 13 млрд рублей.

На транш АС (транш А по типу Companion) предварительно приходится до 62 млрд рублей. Транш с гибким графиком и более длительным сроком обращения в базовых сценариях предназначен для всех категорий инвесторов: частные, корпоративные и институциональные. Ориентир доходности по этому траншу составляет 17,15% годовых.

Распределение объёмов между траншами будет определено по итогам сбора книги с учётом спроса инвесторов. По старшим траншам ожидается наивысший рейтинг надёжности — AAA.sf по российской шкале. Сбербанк поддерживает вторичный рынок данных облигаций в качестве маркет-мейкера.

Подать заявки на участие в транше АС можно в приложении «СберИнвестиции», а корпоративные клиенты также могут сделать это по телефону. Неквалифицированным инвесторам необходимо пройти тестирование. Подробная информация, включая ключевые условия выпуска и модель для инвестора, доступна на сайте эмитента — ООО «СФО СБ Секьюритизация 7». Дополнительную информацию можно получить у специалистов Сбера.