RAEX (Эксперт РА) повысил рейтинг страхового общества «Помощь» до уровня ruВ-

Повышение рейтинга связано с реализацией компанией мер по приведению в соответствие законодательным требованиям части активов, разрешенных для принятия в покрытие резервов и собственных средств, что позволило более позитивно оценить качество активов страховщика. Тем не менее, в качестве существенного негативного фактора, влияющего на рейтинг, аналитики отмечают высокую долю активов, которая, согласно методологии агентства, отнесена к  низкой категории качества. Суммарная доля векселей иных организаций, земельных участков, дебиторской задолженности по договору цессии и проблемной дебиторской задолженности составляет 19,9% совокупных активов на 30.09.2017. Показатель скорректированной на эти активы маржи платежеспособности принимает отрицательное значение (-63,8%).

Уровень ликвидности активов оценивается как невысокий. На денежные средства и депозиты пришлось 26,8% совокупных активов на 30.09.2017, при этом на объекты с рейтингами ruAAA по шкале RAEX (Эксперт РА) либо соответствующими рейтингами других агентств – 25,7%. Активы компании высоко диверсифицированы (доля крупнейшего контрагента не превысила 13,0% активов на 30.09.2017), доля аффилированных контрагентов составила 9,4%. Показатель текущей ликвидности компании находится на низком уровне (0,89 на 30.09.2017), что частично нивелируется достаточно высоким (0,88 на 30.09.2017) показателем уточненной страховой ликвидности-нетто (отношение наиболее ликвидных активов-нетто к страховым резервам-нетто).

Страховщик продолжает проводить мероприятия по улучшению структуры активов и списанию проблемной дебиторской задолженности, что оказывает давление на итоговые показатели прибыли. Финансовый результат компании характеризуется низкими значениями рентабельности активов (1,4% за 9 месяцев 2017 года), собственных средств (5,0%) и инвестированного капитала (1,4%). При этом значения коэффициента убыточности-нетто и комбинированного коэффициента убыточности-нетто оцениваются как низкие: соответственно, 20,0% и 70,2% за 9 месяцев 2017 года. Доля расходов на ведение дела во взносах-нетто находится на высоком уровне (71,8% за 9 месяцев 2017 года), однако компания ожидает снижение показателя по итогам 2017 года.

Страховой портфель компании характеризуется невысокой диверсификацией, как по географии деятельности и клиентской базе, так и по линиям бизнеса: на крупнейший вид страхования – страхование гражданской ответственности за причинение вреда третьим лицам – приходится 42,5% взносов за 9 месяцев 2017 года. При этом основную часть взносов страховщик собирает в г. Санкт-Петербурге (47,6% за 9 месяцев 2017 года) и в г. Москве (46,9%). Доля крупнейшего клиента составила 12,7% премии за 9 месяцев 2017 года, доля 5 крупнейших клиентов – 35,0%. Взносы компании растут темпами выше среднерыночных (прирост составил 18,5% за 9 месяцев 2017 года по сравнению с 9 месяцами 2016 года), что отмечено в числе позитивных факторов. В качестве негативного фактора выделена высокая величина комиссионного вознаграждения агентам при продвижении страховых продуктов компании (27,8% премии за 9 месяцев 2017 года).

Качество перестраховочной защиты оценивается Агентством как высокое: 99,3% премий, переданных в перестрахование, приходится на контрагентов с рейтингами ruAАА по шкале RAEX (Эксперт РА) либо соответствующими рейтингами других агентств. Все крупнейшие риски надежно перестрахованы, при этом на собственном удержании компания оставляет риски, не превышающие 2% от величины собственных средств. Компания обладает опытом урегулирования крупных страховых случаев: крупнейшая выплата за последние 5 лет составила 85 млн рублей, собственное удержание составило 1,1% от величины собственных средств.

Страховое общество «Помощь» – небольшой универсальный страховщик (4 размерный класс), который обладает адекватным качеством управления. Бизнес-процессы управления рисками организованы в соответствии с утвержденным регламентом, однако специальных коллегиальных органов или обособленного подразделения управления рисками в обществе нет. Стратегия компании соответствует текущему состоянию экономики. Позитивное влияние на рейтинг оказывает информационная прозрачность компании.

Компания специализируется на предоставлении услуг по страхованию гражданской ответственности за причинение вреда третьим лицам, страхованию имущества юридических лиц, ДМС и страхованию от несчастных случаев и болезней. По данным Банка России, по итогам 1 полугодия 2017 года ООО «Страховое общество «Помощь» заняло 107 место среди российских страховых компаний по величине взносов, 14 место по страхованию гражданской ответственности за причинение вреда третьим лицам, 33 место по страхованию имущества юридических лиц, 71 место по страхованию от несчастных случаев и болезней. По данным RAEX (Эксперт РА), на 30.09.2017 активы страховщика составили 2,3 млрд рублей, собственные средства – 710 млн рублей, уставный капитал – 480 млн рублей. По данным за 9 месяцев 2017 года компания собрала 513 млн рублей страховых взносов.