RAEX (Эксперт РА) подтвердил рейтинг страховой компании «Либерти Страхование» на уровне ruAA+

Страховая компания «Либерти Страхование» – универсальный страховщик, входящий в международный холдинг Liberty Mutual Holding Company. Высокий финансовый потенциал собственника компании выделяется агентством в качестве фактора поддержки. По классификации Агентства, компания входит в 3 размерный класс, что оказывает сдерживающее влияние на рейтинг. По итогам 9 мес. 2017 г. компания заняла 40 место по взносам на российском страховом рынке, по данным Банка России. Компания растет опережающими рынок темпами. Страховые взносы компании увеличились на 18,9% за 9 мес. 2017 г. по сравнению с 9 мес. 2016 г., что позитивно оценено Агентством.

Страховой портфель компании достаточно диверсифицирован, на крупнейший вид – страхование автокаско – пришлось 38,6% взносов за 9 мес. 2017 г. При этом географически деятельность компании в основном сконцентрирована в Санкт-Петербурге (65% взносов за 9 мес. 2017 г.) и Москве (17,3%), что оказывает сдерживающее влияние на рейтинг. В маркетинговой политике компания ориентируется на разные каналы продаж, доля крупнейшего из них – агентской сети – составила 24,7% во взносах за 9 мес. 2017 г., что позитивно оценивается Агентством. Однако в качестве сдерживающего фактора отмечается умеренно высокая доля комиссионного вознаграждения агентам (19,1% от взносов, полученных через этот канал за 9 мес. 2017 г.).

Клиентская база компании высоко диверсифицирована, доля 5 крупнейших клиентов во взносах составила 2,8% за 9 мес. 2017 г. Сдерживающее влияние на рейтинг оказывает умеренно высокая доля расторгнутых договоров (4% от взносов за 9 мес. 2017 г.), что связано с политикой компании по контролю просроченных платежей по страхованию автокаско и ипотечному страхованию. Перестраховочная защита компании является высоконадежной. На перестраховщиков с рейтингами ruAA- и выше по шкале RAEX (Эксперт РА) или рейтингами аналогичного уровня других агентств пришлось 96% взносов за 9 мес. 2017 г., переданных в перестрахование. Компания не оставляет крупные риски на собственном удержании, так, максимально возможная страховая выплата-нетто составляет 1,3% от собственных средств на 30.09.2017, что оценивается позитивно. Агентство не может позитивно оценить опыт крупных выплат компании, т. к. компания еще не сталкивалась с необходимостью осуществления особо крупных выплат (ее крупнейшая выплата составила 20 548 тыс. рублей., при этом максимально возможная выплата-брутто составляет 4 205 000 тыс. рублей).

При анализе финансовых показателей Агентством были позитивно оценены высокое отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного (53,7% на 30.09.2017), высокое значение уточненной страховой ликвидности-нетто (1,24 на 30.09.2017), высокие показатели рентабельности активов (8,6% за 9 мес. 2017 г.), собственных средств (30,7%) и инвестированного капитала (6,1%). Однако среди сдерживающих факторов были отмечены умеренно высокая доля кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах (9,6% на 30.09.2017) и невысокое значение коэффициента текущей ликвидности на 30.06.2017 – 1,09.

Компания поддерживает показатели убыточности на низком уровне, так, за 9 мес. 2017 г. коэффициент убыточности-нетто составил 43,1%, комбинированный коэффициент убыточности-нетто – 89,3%, доля расходов на ведение дела во взносах-нетто – 39,5%, что оказывает позитивное влияние на финансовую устойчивость компании. Кроме этого, Агентством отмечается высокое качество активов компании. На высоколиквидные вложения в объекты, имеющие рейтинги ruAA и выше по шкале RAEX (Эксперт РА) или рейтинги аналогичного уровня других агентств, пришлось 63% совокупных активов на 30.09.2017.

Основными видами страхования для компании являются страхование автокаско, ОСАГО, ДМС. По данным Банка России, по итогам 9 мес. 2017 г. Либерти Страхование (АО) заняло 40 место по объему собранной премии. По данным RAEX (Эксперт РА), на 30.09.2017 активы страховщика составили 4,4 млрд рублей, собственные средства – 1,3 млрд рублей, уставный капитал – 480,8 млн рублей, страховые взносы за 9 мес. 2017 г. составили 2,9 млрд рублей.