RAEX (Эксперт РА) повысил рейтинг страховой компании Гранта до уровня ruBB

Решение о повышении рейтинга связано с улучшением финансовых показателей компании, а также со снижением оценки влияния рисков, связанных с неопределенностью перспектив развития компании.

«Гранта» – небольшой страховщик, 78% взносов за 2017 год компания собрала в Республике Татарстан. За 2017 год компания получила на 23,2% страховой премии больше, чем за 2016 год. Темп прироста собственных средств компании за период с 31.03.2017 по 31.03.2018 составил 6,4%. Положительная динамика страховых взносов и собственных средств страховщика отмечается в качестве позитивных факторов. Положительное влияние на рейтинг оказывают умеренно высокий уровень стратегического обеспечения, организации риск-менеджмента и высокий уровень транспарентности.

Качество активов компании оценивается как высокое. Доля высоколиквидных вложений в объекты с рейтингами RAEX уровня ruAA и выше либо сопоставимыми рейтингами от других агентств составила 63,6% на 31.12.2017 и 65,1% на 31.03.2018. Большая часть активов представляет собой денежные средства и депозиты в банках.

Финансовый результат характеризуется высокими показателями рентабельности собственных средств (15,8% за 2017 год) и инвестиций (7,5% за 2017 год), также отмечаются низкие показатели коэффициента убыточности-нетто (30,1% за 2017 год) и умеренно низкие показатели комбинированного коэффициента убыточности-нетто (92,2% за 2017 год). Доля расходов на ведение дела во взносах-нетто отмечается как высокая (53,7% за 2017 год), что отмечается в качестве негативного фактора.

В качестве положительных факторов агентство отмечает высокие коэффициенты текущей ликвидности (2,26 на 31.03.2018), уточненной страховой ликвидности-нетто (2,64 на 31.03.2018), низкую долю кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах (6,1% на 31.03.2018). На 31.03.2018 отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения составило 39,8%, что также отмечается в качестве позитивного фактора.

Страховой портфель компании стабилен (максимальное изменение долей видов страхования в портфеле компании за 2017 г. по сравнению с 2016 г. составило 8,3 п.п.) и генерирует положительный и стабильный технический результат, как в целом по портфелю, так и по основным видам страхования. В качестве позитивного фактора также отмечается низкая убыточность по основному для компании виду страхования (страхованию автокаско) – за 2017 год – 47,0%. При этом страховой портфель характеризуется невысокой географической диверсификацией и низкой диверсификацией по видам страхования (за 2017 год на крупнейшее направление деятельности – страхование средств наземного транспорта – пришлось 73,3% премии). В качестве негативного фактора отмечается отсутствие опыта крупных выплат. Крупнейшая выплата, произведенная за последние 5 лет, составила 5 млн рублей, при этом величина максимально возможной страховой выплаты по одному событию в целом по портфелю-брутто составляет 98 млн рублей или 58% от собственных средств на 31.03.2018.

Клиентская база страховщика высоко диверсифицирована (за 2017 год доля 5-ти крупнейших клиентов составила 2,3%, на крупнейшего пришлось 0,8% премии), что оказывает положительное влияние на уровень рейтинга. В качестве позитивных факторов также отмечаются низкая доля расторгнутых договоров (0,7% за 2017 год), высокая диверсификация каналов распространения страховых продуктов (за 2017 год доля крупнейшего канала продаж, кроме прямых продаж – физические лица, в том числе индивидуальные предприниматели, – во взносах составила 50,9%). В качестве негативного фактора выделена высокая величина комиссионного вознаграждения посредникам. За 2017 год комиссионное вознаграждение агентам-юридическим лицам составило 28,7%, агентам- физическим лицам – 30,8%.

Перестраховочная защита оценена как надежная. За 2017 год доля перестраховщиков, имеющих рейтинг ruАА и выше по шкале RAEX (Эксперт РА) или сопоставимые рейтинги других агентств, составила 96,3% взносов, переданных в перестрахование. Крупнейшие риски надежно перестрахованы. Максимально возможная выплата-нетто на 31.03.2018 составляет 12,4% от собственных средств страховщика.

Существенное негативное влияние на рейтинг компании оказывают судебное разбирательство в отношении генерального директора и собственника компании, а также небольшой размер и непродолжительная история работы компании.

Основными видами страхования для ООО «СК «Гранта» являются страхование автокаско и страхование от несчастных случаев и болезней. По данным Банка России, по итогам 2017 года компания заняла 129 место по объему собранной премии среди всех российских страховщиков, 37 место по страхованию автокаско, 97 место по страхованию от несчастных случаев и болезней.

По данным RAEX (Эксперт РА), активы страховщика на 31.03.2018 составили 385 млн рублей, собственные средства – 169 млн рублей, уставный капитал – 145 млн рублей. За 2017 год компания собрала 286 млн рублей страховых премий.