• 12 ноября, 2018
  • 156

Национальное Рейтинговое Агентство составило рейтинг качества управления средствами пенсионных накоплений по итогам 9 месяцев 2018 года

Подготовлен рэнкинг управляющих компаний по коэффициенту Шарпа

Средняя доходность за выбранный период 2018 года составила 4,75%, что заметно ниже итогов предыдущей отчетной даты (7,32%), и в два раза ниже 10,73%, годом ранее. Изменение макроэкономических показателей, в первую очередь динамика инфляции и политика Банка России в отношении динамики ключевой ставки оказывали фундаментальное влияние на результат. 

Так, доходность портфеля ВЭБ «Расширенный», где находятся средства так называемых «молчунов», составила 5,89% (по итогам третьего квартала 2017 года – 8,53%), при этом инфляция с начала года была достаточно низкой и составляла 2,53% годовых по данным Росстата.

В первую группу (высокий уровень качества управления пенсионными накоплениями ПФР) попало 6 компаний с 6 стратегиями управления, во вторую группу (средний уровень качества управления пенсионными накоплениями) – 14 компаний с 15 портфелями соответственно, третью группу (низкий уровень качества управления пенсионными накоплениями) составили 14 компаний с 16 стратегиями управления.  

Распределение компаний по группам, имевшее примерно равные пропорции, демонстрирует снижение количества компаний первой группы. 

Относительно итогов предыдущего квартала 2018 года (учитывается динамика в годовом выражении на каждую дату) первую группу покинули две компании – ВТБ Капитал Пенсионный резерв и РЕГИОН Портфельные инвестиции, переместившись во второй сегмент.  

Из второй группы в первую перешла компания Лидер. Портфель ВЭБ «Государственных ценных бумаг» сохраняет свою позицию в первой группе благодаря достаточно стабильным показателям доходности на протяжении последних лет. Портфель ВЭБ «Расширенный» традиционно демонстрирует средние показатели. 

Средняя доходность на трехгодовом отрезке по всему сегменту компаний рейтинга составила 10,2%, портфель ВЭБ «Государственных ценных бумаг» несколько превосходит по этому показателю – 10,6%. При этом ВЭБ «Расширенный», аккумулирующий более 96% средств пенсионных накоплений ПФР, имеет заметно меньшую доходность – 9,12%. Около трети портфелей фиксируют годовую доходность за три года с еще более низкими показателями, составившие менее 9%.  

Наилучшие результаты по доходности наблюдаются у компаний: Мономах (14,32%), Аналитический центр (14,19%) и Финам Менеджмент (13,68%). Далее пятерку лучших составляют: Регион Эссет Менеджмент (13,5%) ВТБ Капитал Управление Активами (12,24%) и ОТКРЫТИЕ (12,21%).

Соотношение доходности к риску (коэффициент Шарпа) у лидеров по доходности по итогам 9 месяцев 2018 года составило: Мономах – 1,41, Лидер – 3,97, ОТКРЫТИЕ – 2,76. Среднее значение коэффициента Шарпа по всем портфелям составило 3,23. У государственного портфеля ВЭБ «Расширенный» данный показатель средний в рэнкинге и составляет 3,79. Первая тройка мест рэнкинга по коэффициенту Шарпа состоит из: ВЭБ «Государственных ценных бумаг» (7,02), РЕГИОН Траст (5,46) и ТРИНФИКО «Сбалансированный» (5,04). 

Отрицательное значение этого показателя по третьего квартала 2018 года не имеет ни один из представленных портфелей управляющих. 

 

«Национальное Рейтинговое Агентство» (НРА) осуществляет свою деятельность с 2002 года и является одним из ведущих независимых рейтинговых агентств России. В настоящий момент клиентами НРА по присвоенным контактным рейтингам являются более 400 юридических лиц. Более 1000 компаний и банков участвует в других информационных проектах НРА.
С 2008 года НРА следует Кодексу профессиональной этики российских рейтинговых агентств, утвержденному Советом СРО НФА.
С 2011 года НРА является членом Европейской ассоциации рейтинговых агентств (ЕАСRA).
В 2014 году НРА учредило дочернюю компанию в Австрии  –  NRA International GmbH

 

Похожие статьи

Осенние выплаты по ВЗР превысили 14 млн руб.

С сентября по ноябрь 2024 г. Совкомбанк Страхование урегулировала 371 случай по полисам страхования путешественников на сумму 14,1 млн руб.

Специалисты филиала «МАКС-М» в Махачкале напомнили застрахованным о важности…

Страховые представители филиала АО «МАКС-М» Махачкале проводят работу не только по привлечению граждан к прохождению диспансеризации, но и отслеживают качество ее…

«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ПАО «САК «ЭНЕРГОГАРАНТ» на…

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании ПАО «САК «ЭНЕРГОГАРАНТ» на уровне ruA+, прогноз по рейтингу стабильный.