СберИнвестиции: с возрастом инвесторы консервативнее, а портфели более диверсифицированные

Самыми быстрыми темпами число новых инвесторов растет среди молодежи до 24 лет. Наибольшая доля акций — в портфелях подростков. Таковы результаты исследования, которое СберИнвестиции провели в преддверии форума «Настоящее будущее», проанализировав портфели клиентов с активами на брокерских счетах, а также в открытых, закрытых паевых фондах и доверительном управлении УК Первая и УК «Современные фонды недвижимости».

Большинство инвесторов — в возрасте 36-50 лет

Больше всего клиентов с активами в возрасте 36-50 лет. Тех, кто моложе 36 лет — 27%. Такую же долю составляют и инвесторы старше 50 лет. Средний портфель инвесторов с возрастом растет — около 18 тыс. рублей у 14–17-летних, 104 тыс. у 18–24-летних, 177 тыс. у 25–35-летних, 753 тыс. у группы 36–50 лет и 2,87 млн рублей у инвесторов старше 50 лет.

Каждый второй подросток-инвестор начал инвестировать в 2026 году

С начала года свой путь в инвестициях начали около 16% от числа всех инвесторов. Быстрее всего растёт самая молодая аудитория: среди инвесторов 14–17 лет больше половины начали инвестировать именно в этом году, а всего в СберИнвестициях открыли брокерский счет уже более 280 тысяч инвесторов-подростков. Среди 18–24-летних клиентов доля новичков в этом году — 24%. Для сравнения — в группах старше 25 лет количество новых инвесторов на уровне 12–16%.

При этом в абсолютных значениях основной приток по-прежнему дают взрослые инвесторы: 36% всех новых клиентов — люди 36–50 лет, ещё 27% — старше 50 лет.

Чем старше инвестор, тем он более консервативный

Подростки 14–17 лет выбирают для своих вложений акции — 75% покупок у них приходится именно на этот класс активов. В первую очередь бумаги Сбера и Роснефти. В портфелях лидируют Сбер и Лукойл.

Чем старше инвестор, тем он более консервативен. Так, на брокерском счете среди молодых людей 18-20 лет на акции приходится уже 44% покупок, а среди инвесторов 21-24 лет – 26%. Что касается объема активов в портфелях, начиная с 18 лет самый популярный инструмент у всех возрастных групп — биржевой фонд «Первая — Фонд Сберегательный» (SBMM).

Более молодые инвесторы выбирают ЗПИФ недвижимости, которые обращаются на бирже

Это связано с тем, что такие паи можно продать на вторичном рынке, не дожидаясь завершения срока фонда. При сравнительно коротком горизонте планирования для молодой аудитории особенно важна гибкость – возможность пересмотреть вложения при изменении жизненных обстоятельств и финансовых целей. Например, среди клиентов до 25 лет самые популярные фонды недвижимости — «Современный 8» и «Современный 9», которые инвестируют в складские комплексы. Для сравнения: среди инвесторов старше 45 лет список предпочтений шире: здесь добавляются фонды «Современный Арендный бизнес 3», «Современная Коммерческая недвижимость», «СКН 3» и «Современная коллекция», в портфелях которых помимо складских комплексов есть также центры обработки данных, торговый и бизнес-центры.

Тройка самых популярных фондов одинаковая среди всех поколений

Примечательно, что тройка самых популярных продуктов одинакова у всех поколений. Это консервативные инструменты с низким уровнем риска, но при этом привлекательным потенциальным доходом. Безоговорочным лидером стал ОПИФ «Первая – Накопительный», инвестирующий в инструменты денежного рынка и краткосрочные облигации. Больше всего в него вложили инвесторы 35-50 лет. Далее следует ОПИФ «Первая – Фонд Рублевые сбережения», инвестирующий в государственные и корпоративные долговые бумаги, а также инструменты денежного рынка. Наибольший интерес к нему среди инвесторов старше 50 лет. Тройку замыкает ОПИФ «Первая – Фонд облигаций с выплатой дохода», инвестирующий в государственные и корпоративные облигации и инструменты денежного рынка, выплачивающий доход раз в квартал.

ИИС также пока остаётся инструментом более взрослых инвесторов — 60% открытых ИИС принадлежат клиентам старше 50 лет и ещё 25% — группе 36–50 лет. На клиентов до 25 лет приходится менее 1% таких счетов.

География: Москва лидирует во всех поколениях

Больше всего инвесторов — в Москве и Московской области, Санкт-Петербурге, Краснодарском крае, Свердловской и Ростовской областях, а также в Республике Башкортостан и Красноярском крае.

Есть и региональные особенности. Так, в ТОП регионов по числу инвесторов до 24 лет входят Иркутская, Челябинская, Нижегородская области и Алтайский край. Среди инвесторов 25-50 лет — Самарская область и Республика Татарстан, а старше 50 лет — Пермский край и Нижегородская область.

Руслан Вестеровский, старший вице-президент, руководитель блока «Управление благосостоянием» Сбербанка:

«Каждому поколению инвесторов интересны свои инструменты. Молодые люди в первую очередь выбирают акции, так как им важно чувствовать себя совладельцами компаний, разбираться, как устроен фондовый рынок на практике и как различные события влияют на движение котировок. Чем старше становится инвестор, тем большее предпочтение он отдает облигациям и инструментам коллективного инвестирования — биржевым, открытым, закрытым фондам недвижимости, стратегиям доверительного управления. Мы видим, что портфели у инвесторов старше 36 лет более диверсифицированы, они активнее выбирают инструменты, ориентированные на длинный горизонт инвестирования, и предпочитают более осторожный подход к своим вложениям. C возрастом доля доверительного управления, открытых фондов и закрытых фондов недвижимости в портфелях растет. Так, у клиентов старше 50 лет она достигает 41%».