Новичкам здесь не место? Как начать работать на фондовом рынке

Как не оступиться, совершая первые шаги на рынке ценных бумаг? Как обезопасить свои накопления? Краткий путеводитель для новичков рынка ценных бумаг и тех, кто только думает об открытии индивидуального инвестиционного счета представляет эксперт Национального центра финансовой грамотности, консультант по финансовой грамотности проекта Вашифинансы.рф Виталий Вербицкий. Эти рекомендации помогут не допустить фатальных ошибок на самом старте карьеры частного инвестора.

«Флора» и «фауна» джунглей фондового рынка

Финансовый рынок, это огромная экосистема, «джунгли» в которых средства перераспределяются от людей, обладающих излишний капиталом, но не знающих, как его эффективно использовать, в сторону тех, у кого как раз наоборот есть идеи, есть бизнес-план, но не хватает капитала.

Когда впервые сталкиваешься с этим определением, то можно понять его двусмысленно. Первый вариант трактовки – инвестор вкладывает капитал в компании и государства, которые знают, как им эффективно распорядиться. Второй вариант, деньги от одних инвесторов, перераспределяются к другим инвесторам, которые лучше знают, как эффективно распорядиться этим капиталом. Жестко, но – правда.

Ключевая установка, которую должен усвоить начинающий инвестор, – когда вы получаете доходность, кто-то в этот момент получает убыток. Никто на фондовом рынке не отдаст вам свой капитал просто так. А для того, чтобы выжить в этом, пока незнакомой мире, нужно узнать местную флору и фауну.

Флора – это инфраструктура финансового рынка, биржа, посредники, депозитарии, клиринговые организации и т.д. Также, сюда можно отнести системные и несистемные риски. Системные – валютный, процентный, инфляционный, рыночный риски, политические, ликвидности и случайные. И несистемные – операционный, деловой, кредитный риски.

Фауна:

– компании;

– государства;

– институциональные инвесторы – пенсионные фонды, хедж-фонды, страховые и управляющие компании и т.д.;

– розничные или частные инвесторы, то есть мы с вами.

Каждый из этих видов имеет определенные особенности, но всех их объединяет желание заработать. Поэтому, если у вас нет своей стратегии инвестирования, скорее всего, конкуренты вас «покусают» или «съедят», то есть заработают на вас.

Правило № 1. Создайте финансовую подушку безопасности

При разработке стратегии, начните с плана защиты. Убедитесь, что у вас есть резервный фонд в размере 3‑12 ежемесячных расходов. Рекомендации Виталия Вербитского следующие: если вы живете один, то достаточно финансового резерва объемом в три ежемесячных расхода, если у вас семья, но нет детей, копите шесть, если есть дети, то финансовая подушка безопасности должна быть на сумму не менее 7‑12 ваших ежемесячных расходов.

Задача резервного фонда – обеспечить вам стабильный уровень жизни в случае непредвиденных финансовых ситуаций, а не бежать за кредитами или вытаскивать деньги с фондового рынка. Для создания финансовой подушки безопасности подойдут банковские депозиты или накопительный счет.

В качестве инструмента создания резервного фонда также можно использовать облигации федерального займа для населения (ОФЗ-н). Доходность по таким ценным бумагам по состоянию на конец января 2020 года составляет почти 6% годовых к погашению, что заметно выгоднее условий по срочным вкладам и так называемым «расчетным» банковским депозитам, предусматривающих возможность пополнения и частичного снятия средств. К тому же, возврат инвестиций в ОФЗ-н гарантируется государством на всю сумму покупки (до 15 миллионов рублей), а колебания рыночной цены, характерные для ценных бумаг (в том числе классических ОФЗ), торгуемых на бирже, народным облигациям не грозят.

Помните, только плавный переход от классических депозитов и ОФЗ-н к работе на фондовом рынке позволит почувствовать инструменты инвестиций, не совершить фатальных ошибок, сохранить и приумножить свой капитал.

Правило № 2. Выберите цель

Когда разработан план защиты, переходим к плану атаки. Конечно, лучше пройти обучение, курсы, почитать литературу, узнать максимум теории и параллельно переходить к осторожной практике. Но в целом, для разработки успешной стратегии, нужно решить:

– ради какой цели вы «нападаете» (накопить на квартиру, машину, образование детям);

– какую стоимость будет имеет ваша цель в будущем, с учетом инфляции;

– когда хотите достигнуть (3, 5, 10, 20, 35 лет);

– на какие риски готовы пойти (чтобы не расшатать свою психику эмоциями рынка);

– каким оружием пользоваться (инструменты инвестиций).

Например, решили через 12 лет купить ребенку недвижимость, стоимостью 2,5 млн рублей. Но спустя годы она ведь будет стоить дороже, так как есть инфляция. Для расчетов можно взять цель по инфляции Банка России – 4% в год. Тогда, через 12 лет недвижимость будет стоить в районе 4 млн рублей. Может быть меньше, а может и больше, инфляцию не предсказать. Далее. Допустим, на данный момент у вас есть накопления в размере 400 тысяч рублей. Остается еще 3,6 млн. Поэтому, чтобы накопить всю сумму, нужно откладывать по 25 тысяч рублей ежемесячно. Но мы же встали на путь частного инвестирования и нас это не устраивает. Мы хотим не просто копить, а вкладывать и инвестировать. Методом подбора цифр в калькуляторе накопительного плана, получаем, что для достижения поставленной цели нам нужно ежемесячно инвестировать 8 000 рублей и добиться доходности своего портфеля в 12% в год. Временной горизонт достаточно большой, и мы готовы пойти на определенные риски, ради такой доходности.

Правило №3. Диверсификация инвестиционного портфеля

Переходим к разработке структуры инвестиционного портфеля. Можно ориентироваться на рекомендации брокера после прохождения анкеты риск-профилирования, но лучше освоить этот этап самостоятельно. Эксперт проекта вашифинансы.рф рекомендует следующий подход.

Если вам исполнилось 25 лет, то не менее 25% портфеля должны составлять надежные инструменты с фиксированной доходностью, облигации федерального займа для населения (ОФЗ-н), фонды облигаций и/или еврооблигаций (только ETF, ни в коем случае не ПИФ).

Если вам исполнилось 35 лет, то доля низкорискованных инструментов в вашем портфеле должна быть не ниже 35%. Если 45 лет – как минимум 45%.

Далее, на 5-15% портфеля покупаем фонды золота. Акции золотодобывающих компаний не подходят, так как включают в себя большое количество несистемных рисков.

На остальные средства можно купить более высокодоходные, и как следствие, более рискованные инструменты: ETF на акции, недвижимость, товары и другие, более «экзотические» ETF.

Любители острых ощущений, могут оставить 5-10% портфеля для покупки акций отдельных компаний. Такое распределение средств по классам активов называется диверсификация. Она нужна для снижения рисков больших потерь, при их реализации.

Ключевая установка, которую должен усвоить начинающий инвестор, – когда вы получаете доходность, кто-то в этот момент получает убыток. Никто на фондовом рынке не отдаст вам свой капитал просто так.

И напоследок. Помните, чем ближе ваша цель, тем больше консервативных инструментов должно быть в вашем инвестиционном портфеле. Пользуйтесь налоговыми льготами и экономьте на комиссиях посредников. Это основы успешных инвестиций, но лишь вершина финансового айсберга. Остальное нужно изучить самим или обратиться к консультантам. Вы же не хотите подарить свои деньги более опытным хищникам финансового рынка?