Россияне продолжают наращивать вложения на фондовом рынке: в Сбере подвели итоги второго квартала в брокерском обслуживании

Во втором квартале 2024 года россияне открыли в Сбере 308 тыс. новых брокерских счетов. Это в полтора раза больше, чем в первом квартале этого года (214 тыс. счетов), и почти втрое больше, чем во втором квартале 2023 года (122 тыс.). Объём активов на брокерских счетах за квартал уменьшился на 2%, что связано с переоценкой рынков. За счёт притока новых средств от частных инвесторов снижение активов от переоценки было практически компенсировано. Так, индекс Мосбиржи по итогам квартала снизился на 5,3%, а индекс долгового рынка RGBI — на 7,4%.

Инвесторы продолжают активно открывать новый вид индивидуальных инвестиционных счетов — ИИС третьего типа, доступный с 1 января этого года. Во втором квартале открыто 65 тыс. таких счетов (в первом квартале — 64 тыс.).

Доля акций снизилась

За второй квартал доля акций в портфелях инвесторов в Сбере незначительно снизилась — с 48,7 до 46,3%. Вероятнее всего, такая динамика обусловлена переоценкой стоимости акций. В то же время за прошедший год доля акций в портфелях инвесторов выросла на 1,2% — 1 июня 2023 года было 45,1%.

Доля облигаций выросла

Инвесторы стали обращать внимание на долговые инструменты: в третьем квартале доля облигаций в портфелях частных инвесторов в Сбере выросла с 36,2 до 36,8%. В мае она достигала 37%. Причём повышение доли облигаций в портфеле происходило на фоне значительного снижения долгового рынка (-7,4% по индексу RGBI). Таким образом, инвесторы значительно нарастили вложения в долговой рынок во втором квартале.

Биржевые фонды вышли на третье место

По итогам второго квартала частные инвесторы увеличили вложения в биржевые фонды более чем на треть — до 90 млрд рублей. Это абсолютный рекорд — по итогам первого квартала вложения составляли 67 млрд. В результате биржевые фонды вышли на третье место по объёму активов в портфелях клиентов Сбера, уступив только вложениям в акции и облигации. Основной популярностью пользовались, как и в предыдущие периоды, фонды денежного рынка, привлекательные высокой доходностью (на уровне ключевой ставки) и гибкостью (из фондов можно выйти в любой момент без потери накопленного дохода). Хорошую востребованность показали фонды золота: цены на этот драгметалл номинированы в валюте, так что он не только обладает защитными свойствами, но и обеспечивает валютную диверсификацию портфелей.

Аиша Кубезова, директор Управления электронных рынков Сбербанка:

«Россияне становятся более прагматичными инвесторами, стараются подходить к вложениям рационально и стратегически. Во втором квартале ключевая ставка не менялась, а риторика регулятора с каждым заседанием становилась более жёсткой. И если ещё в апреле — мае большинство аналитиков сходилось во мнении, что ЦБ, скорее всего, оставит ставку без изменений, то уже в июне звучали мнения, что ставка может быть повышена. Это оказывало давление на рынок. И ещё лет пять назад в такой ситуации инвесторы бы просто ушли с рынка, а сейчас они используют снижение на долговом рынке как возможность вложиться в облигации, зафиксировать высокие ставки по ним и затем заработать на росте при смягчении риторики регулятора и последующем снижении ставки. Важно, что они делают это именно в ожидании тренда, а не пытаясь вскочить в уходящий поезд, когда рост долгового рынка уже начался. Также отмечу, что объём наличных средств достиг минимального значения — всего 2%. Это говорит о том, что нам удаётся создавать удобные сервисы для эффективного размещения средств».