Рынок страхования торговых кредитов в РФ: этапы развития и перспективы

ОСОБЕННОСТИ СТРАХОВАНИЯ ТОРГОВЫХ КРЕДИТОВ

Страхование коммерческих креди­тов — гораздо больше, чем просто стандартный полис страхования, оно представляет собой активное партнер­ство, в рамках которого профессио­нальные «кредитные» страховщики предоставляют продавцу свою незави­симую оценку кредитоспособности его клиентов, подкрепленную обязатель­ством возместить убытки продавцу в случае неплатежа. Наличие такой страховки значительно упрощает принятие торговых решений компа­нией и обеспечивает ее финансовую стабильность и защиту от непредви­денных безнадежных долгов, которые могут возникнуть даже у самых финан­сово стабильных клиентов в условиях непредсказуемой экономики.

Организация деятельности по страхо­ванию коммерческих (торговых) кре­дитов — это мероприятие, требующее не просто принятия решения о выходе на рынок. Оно требует значительного капитала, создания надежной опера­ционной инфраструктуры и глубоких знаний в области оценки кредитных рисков.

Отрасль является узкоспециализи­рованной, в глобальном масштабе в ней доминируют несколько крупных игроков, на которых приходится более 80 % всего рынка страхования торго­вых кредитов, а рынок перестрахования таких рисков включает всего несколько десятков перестраховочных компаний в мире. Несмотря на ограниченное количество страховых компаний, по глобальным оценкам, в 2023 году страхование торговых кредитов покрывало порядка 15 % от общего объема мировой торговли. Наибольшее распространение страхования торговых кредитов — порядка 32–42 % от всех сборов страховой премии — приходится на европейские страны.

Рынок развивался по правилам междуна­родных компаний, тем не менее, начали появ­ляться новые локальные российские игроки, которые пытались кон­курировать с ними.

ФОРМИРОВАНИЕ РЫНКА В РОССИИ

В России первые полисы по стра­хованию коммерческих (торговых) кредитов были подписаны в 1998– 2000 годах. Однако начало систем­ного развития отрасли приходится на 2006–2013 годы и связано оно с решением крупных международных игроков инвестировать в развитие отрасли на территории РФ. Помимо открытия своих дочерних компа­ний, были адаптированы и внедрены стандарты страхования коммерческих (торговых) кредитов, значительно расширен портфель страхования за счет международных про­изводителей, успешно внедривших страхование в систему управления кредитными рисками в своих компаниях в других странах мира. В этот период можно было наблюдать скач­кообразный рост портфеля застрахо­ванных кредитных лимитов в РФ, что в числе прочего перечисленного стало возможно за счет предоставления условно безлимитных перестраховоч­ных емкостей от материнских групп компаний или при их поддержке.

В период, последовавший далее, можно сказать, что рынок развивался по правилам международных компа­ний, тем не менее, начали появляться новые локальные российские игроки, которые пытались конкурировать с ними. Однако в силу того, что российский сегмент был представлен универсальными страховыми компа­ниями, где новое для них направление деятельности встраивали в систему, созданную для классического стра­хования, то достойной конкуренции международным компа­ниям они почти не ока­зывали. Из числа клю­чевых сдерживающих факторов следует особо выделить внутренние административные огра­ничения в части объема и качества принимаемых рисков и ограничен­ные перестраховочные емкости.

Наличие страховки упрощает принятие торговых решений компанией и обеспечивает ее финансовую стабильность и защиту от непредвиденных безнадежных долгов

К началу 2022 года в целом рынок страхования ком­мерческих (торговых) кредитов РФ можно было охарактеризовать как сформировавшийся в пределах теку­щих законодательных возможностей. Объем ежегодной страховой премии превысил отметку в 8 млрд руб., ежегодный прирост объема премии в пределах 15 %, отсутствие катастро­фических убытков, консолидирован­ная величина кредитного портфеля сверх 1 трлн руб. Более 85 % рынка приходится на международных стра­ховщиков.

ДИНАМИКА РАЗВИТИЯ РЫНКА

После ухода западных перестра­ховщиков из России со стороны отечественных страховых компаний появился запрос к РНПК на обеспе­чение стабильности рынка, и нацио­нальный перестраховщик оперативно откликнулся, сформировав нужную экспертизу. Промедление с предо­ставлением поддержки рынку могло бы привести к существенным про­блемам в пост-оплатных поставках. Такие отрасли, как фармацевтическая и потребительская (бытовая техника, продукты питания и др.), возможно, не смогли бы быстро адаптироваться к новым условиям, рынок столкнулся бы с угрозами кассовых разрывов и череды банкротств.

РНПК своевременно поддержала рынок необходимой емкостью, рос­сийские страховщики в свою очередь смогли предотвратить рост безнадеж­ных долгов у страхователей и избе­жать большого количества убытков.

Актуальные проблемы, требующие общего обсуждения и принятия оптимальных решений

1. Непризнание застрахован­ной дебиторской задолжен­ности объектом имуще­ственных прав в залоговых сделках (Положение Банка России № 570-П)

Решение данного вопроса даст существенный импульс развитию страхования коммерческих (торговых) кредитов, что в свою очередь расширит возможности компаний производителей и дистрибьюторов про­дукции по привлечению финансирования под залог застрахованной дебиторской задолженности

2. Расходы по страхованию дебиторской задолженно­сти не могут быть вклю­чены в себестоимость продукции работ/услуг (п.1 ст 263 НК)

Решение данного вопроса снизит затраты компаний производителей и дистри­бьюторов на приобрете­ние полиса страхования коммерческих (торговых) кредитов

3. Внесение дополнительных изменений и уточнений в Главу 48 ГК РФ и/или ФЗ «Об организации страхового дела в РФ» в целях проясне­ния отдельных особенностей страхования коммерческих (торговых) кредитов РФ
4. Введение минимальных стандартов по страхо­ванию коммерческих (торговых) кредитов и организация контроля за их соблюдением в целях обеспечения надлежащего качества предоставляемой услуги на рынке
   

   ---

Портфель, сформированный рынком к началу 2022 года, в течение 2022 и 2023 годов сократился более чем на 50 % страхователей, которые не воз­обновили свои полисы страхования по причине прекращения своего биз­неса в РФ. Объем страховых премий, сформированный к началу 2022 года, дважды сокращался на четверть в те­чение 2022 и 2023 годов, консолидиро­ванная величина кредитного портфеля к концу 2022 года сократилась почти до 600 млрд руб. Несмотря на это, сле­дует дать высокую оценку професси­онализму всех страховщиков коммер­ческих (торговых) кредитов, которые в условиях хаоса в рядах страхователей смогли предотвратить рост безнадеж­ных долгов у страхователей и избежать большого количества убытков. С точки зрения убыточности в контексте страхования отмечен скачок консоли­дированного показателя по 2022 году страхования, тем не менее, он оказался в пределах нетто ставки.

Поддержка рынка перестраховочной емкостью РНПК дала возможность страховщикам сформировать встреч­ный тренд.

РНПК своевременно поддержала рынок необходимой емкостью, российские страховщики в свою очередь смогли предотвратить рост без­надежных долгов у стра­хователей и избежать большого количества убытков.

В 2023–2024 годах страховщики привлекли новых страхователей и восполнили порядка 40 % утраченной клиентской базы.

Объем общей страховой премии по 2024 страховому году почти сравнялся со значением 2021 года.

Консолидированная величина кредитного портфеля к концу 2024 года снова превысила 1 трлн руб.

В течение 2025 года продолжается рост консолидированного кредитного портфеля: по предварительным прогнозам, на конец 2025 года ожидаемое значение превысит отметку в 1,3 трлн руб.

Из интересных изменений в струк­туре рынка страхования коммерче­ских (торговых) кредитов РФ следует отметить увеличение доли россий­ского сегмента, который ранее был представлен универсальными страхо­выми компаниями. Получив доступ к перестраховочной емкости РНПК на общих основаниях, такие страхов­щики смогли заметно увеличить долю своего присутствие на рынке.

В ближайшей перспективе ком­паниям, занимающимся страхо­ванием коммерческих (торговых) кредитов в России, а также ВСС предстоит совместными усилиями решать актуальные и стратегиче­ские проблемы рынка, доносить их до органов власти и ЦБ.

Следует отметить, что рынок страхо­вания коммерческих (торговых) кре­дитов смог преодолеть этап развития в экстремальных условиях 2022 года. Решение стратегических проблем, наряду с прочими, может дать новый качественный скачок в развитии рын­ка страхования коммерческих (торго­вых) кредитов РФ и увеличении его вклада в экономику страны.