• 17 июля, 2018
  • 146

RAEX (Эксперт РА) подтвердил рейтинг страховой компании «Геополис» на уровне ruBBB-

СО «Геополис» – небольшой по размерам страховщик, который ведет свою деятельность преимущественно в Москве и специализируется на предоставлении услуг по страхованию автокаско и ОСАГО. Компания отнесена агентством к 4 размерному классу и занимает 120-е место по взносам среди всех страховщиков по данным Банка России за 2017 год. Невысокие размерные показатели, а также сокращение страховой премии за 2017 год на 24,7% оказывают негативное влияние на рейтинг.

Страховой бизнес компании сконцентрирован в городе Москве: за 2017 год на столицу пришлось 89,6% премии. Агентство негативно оценивает крайне низкую географическую диверсификацию, при этом отмечается, что инвестиционная привлекательность основного региона деятельности учтена в числе позитивных факторов. Также негативно оценивается низкая диверсификация страхового портфеля по видам страхования и высокая убыточность по крупнейшем виду. Так, за 2017 год на долю крупнейшего вида страхования – страхования автокаско – пришлось 63,8% премии, коэффициент убыточности-нетто по страхованию автокаско составил 65,0% за 2017 год. В числе негативных факторов также отмечается высокая убыточность и отрицательный результат от операций по ОСАГО. Так, за 2017 год доля ОСАГО в страховом портфеле составила 21,4%, коэффициент убыточности-нетто составил 107,1%, результат от страховых операций по ОСАГО: -14,8 млн рублей или 18,5% от взносов по этому виду страхования за 2017 год. Кроме этого, негативно оценивается отрицательный результат от страховых операций по портфелю в целом за 2 и 4 кварталы 2017 года.

Качество активов компании оценивается как высокое. Так, на долю высоколиквидных активов с рейтингом ruА и выше по шкале RAEX (Эксперт РА) или рейтингами аналогичного уровня других кредитных рейтинговых агентств пришлось 73,8% от активов за вычетом ОАР на 31.12.2017 и 70,1% на 31.03.2018. У компании отмечается невысокая диверсификация активов: на долю трех крупнейших объектов вложений пришлось 46,2% на 31.12.2017 и 48,8% на 31.03.2018 от всех активов. При этом агентство корректирует в сторону повышения оценку за диверсификацию активов с учетом высокой надежности контрагентов.

Агентством положительно оценивается высокое отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения – 140,3% на 31.03.2018. Кроме этого, позитивное влияние на рейтинг оказывают высокие значения коэффициентов текущей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто (2,41 и 2,65 на 31.03.2018 соответственно). Положительно оценивается низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (4,9% на 31.03.2018). У компании отсутствуют долговая нагрузка и внебалансовые обязательства, что также позитивно отражается на уровне рейтинга.

Финансовый результат компании характеризуется низкими показателями рентабельности продаж (2,5% за 2017 год) и капитала (2,8% за 2017 год), что выделяется в числе негативных факторов. Также негативное влияние на уровень рейтинга оказывают высокое значение коэффициента убыточности-нетто и комбинированного коэффициента убыточности-нетто (59,6% и 101,2% за 2017 год). Доля расходов на ведение дела находится на умеренно высоком уровне и сдерживает рейтинговую оценку компании (43,3% от взносов-нетто за 2017 год). Рентабельность инвестированного капитала оценивается позитивно (5,9% за 2017 год).

Положительно на уровень рейтинга влияет высокая диверсификация клиентской базы компании: на долю крупнейшего клиента пришлось 6,9% премии за 2017 год, на долю 5 крупнейших – 9,4%. Невысокая диверсификация каналов распространения страховых продуктов сдерживает рейтинговую оценку: на долю крупнейшего канала продаж – агентов – пришлось 57,3% взносов. Кроме этого, негативно оценивается высокое комиссионное вознаграждение агентам (26,6% от соответствующих взносов за 2017 год).

Надежность перестраховочной защиты высоко оценивается агентством: за 2017 год доля контрагентов с рейтингами ruBBB и выше по шкале RAEX (Эксперт РА) либо соответствующими рейтингами других кредитных рейтинговых агентств составила 83,2% от взносов, переданных в перестрахование. Положительное влияние на уровень рейтинга также оказывает низкое отношение максимально возможной страховой выплаты-нетто к собственным средствам (4,4% на 31.12.2017). При этом негативно оценивается отсутствие опыта крупных выплат за последние 5 лет при высокой максимально возможной выплате-брутто (38,3% от собственных средств на 31.03.2018).

По данным Банка России, по итогам 2017 года ООО СО «Геополис» заняло 120-е место по объему собранной премии, 35-е место по страхованию автокаско и 53-е место по ОСАГО. По данным RAEX (Эксперт РА), на 31.03.2018 активы страховщика составили 704,7 млн рублей, собственные средства – 378,7 млн рублей, уставный капитал – 158,7 млн рублей, за 2017 год компания собрала 375 млн рублей страховых взносов.

Похожие статьи

Объявлены имена лауреатов XIX Премии «Финансовая элита России 2024»

Объявлены имена лауреатов XIX Премии «Финансовая элита России 2024»

18 декабря 2024 года в Москве состоялась девятнадцатая церемония вручения наград премии «Финансовая элита России» — одной из старейших ежегодных премий…

Осенние выплаты по ВЗР превысили 14 млн руб.

С сентября по ноябрь 2024 г. Совкомбанк Страхование урегулировала 371 случай по полисам страхования путешественников на сумму 14,1 млн руб.

Специалисты филиала «МАКС-М» в Махачкале напомнили застрахованным о важности…

Страховые представители филиала АО «МАКС-М» Махачкале проводят работу не только по привлечению граждан к прохождению диспансеризации, но и отслеживают качество ее…