• 1 июля, 2021
  • 148

«Эксперт РА» повысил рейтинг страховой компании «СМП-Страхование» до уровня ruВВВ+

Повышение рейтинга в первую очередь обусловлено позитивной динамикой страхового портфеля компании по итогам 2020 года (+17,1% по сравнению с 2019 годом), за счет которой страховщику удалось улучшить рыночные позиции и перейти из 4-го размерного класса в 3-й в соответствии с методологией агентства. По данным Банка России, по итогам 2020 года компания заняла 65 место по взносам (против 80 места по итогам 2019 года) среди всех страховщиков на российском рынке с учетом входящего перестрахования. Кроме того, позитивное влияние на итоговую рейтинговую оценку оказало снижение значения коэффициента убыточности-нетто по основному виду деятельности – ДМС (с 93,1% за 2019 год до 79,1% за 2020 год). В качестве фактора поддержки рейтинга агентство, как и прежде, выделяет высокий финансовый потенциал конечных собственников страховщика.

Страховой портфель компании характеризуется невысокой диверсификацией по видам и регионам деятельности. Крупнейшими в портфеле видами выступают ДМС (48,3% во взносах за 2020 год), страхование от несчастных случаев и болезней (30,7%), страхование прочего имущества юридических лиц (8,0%), страхование автокаско (6,6%). Основная часть собранных за 2020 год взносов (93,6%) приходится на г. Москву. При этом около 35% этих взносов относится к договорам, объекты страхования по которым расположены в других субъектах РФ, что частично нивелирует риски концентрации деятельности на одном регионе.

Диверсификация каналов распространения страховых продуктов находится на высоком уровне и позитивно оценивается агентством. По итогам 2020 года 51% взносов был привлечен без участия посредников. Доля агентов в структуре каналов продаж составила 36,4%. При этом по агентскому каналу продаж сохраняется высокий уровень комиссионного вознаграждения (48,9% соответствующей премии за 2020 год), что оказывает негативное влияние на рейтинговую оценку. По-прежнему высокой остается доля крупнейшей группы связанных клиентов в структуре клиентской базы страховщика (44,5% за 2020 год), что также выделяется в числе негативных факторов.

Качество активов компании оценивается как высокое. На 31.03.2021 доля высоколиквидных вложений в объекты с рейтингами «Эксперт РА» уровня ruBBB и выше или сопоставимыми рейтингами других агентств составила 39,6% от активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов (ОАР). При этом существенную долю активов страховщика составляют вложения в недвижимость (порядка 43% на 31.03.2021). Доля крупнейшего объекта вложений в активах за вычетом ОАР на 31.03.2021 составила 32,1%, что указывает на низкий уровень диверсификации активов и оказывает давление на рейтинговую оценку. Среди позитивных факторов отмечается невысокая доля связанных сторон в активах, очищенных от ОАР (12,2% на 31.03.2021).

Показатели ликвидности и платежеспособности компании были позитивно оценены агентством: на комфортном уровне находятся коэффициенты текущей ликвидности (1,75 на 31.03.2021) и уточненной страховой ликвидности-нетто (2,20 на 31.03.2021). Превышение фактического размера маржи платежеспособности над нормативным значением на 31.03.2021 составило 1268,1%. Невысокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (7,8% на 31.03.2021), отсутствие оценочных и внебалансовых обязательств также позитивно сказались на рейтинговой оценке.

Финансовые результаты страховщика по итогам 2020 года характеризуются невысокими показателями рентабельности продаж (7,8%), капитала (4,2%) и инвестиций (4,5%) относительно установленных агентством бенчмарков. Убыточность по портфелю в целом находится на низком уровне: коэффициент убыточности-нетто за 2020 год составил 50,7%. При этом комбинированный коэффициент убыточности-нетто за аналогичный период превысил 100%, что выделяется в качестве негативного фактора. Значение показателя по-прежнему находится под давлением высокой доли расходов на ведение дела (51,4% за 2020 год).

Надежность перестраховочной защиты оценивается агентством как высокая. Около 80% премий, переданных в перестрахование за 2020 год, приходится на перестраховщиков с рейтингами «Эксперт РА» уровня ruAA- и выше либо сопоставимыми рейтингами других агентств. Все крупнейшие риски надежно перестрахованы, собственное удержание по крупнейшим рискам не превышает 3% от собственных средств, что отмечается в качестве позитивного фактора. При этом негативно оценивается отсутствие у компании опыта крупных выплат при высокой максимально возможной выплате-брутто.

По мнению агентства, компания обладает адекватным качеством управления и стратегического планирования, в том числе уделяет внимание управлению рисками. В компании функционирует коллегиальный орган, занимающийся управлением рисками, а также структурное подразделение по риск-менеджменту.

По данным «Эксперт РА», на 31.03.2021 активы страховщика составили 3,8 млрд рублей, собственные средства – 2,5 млрд рублей, уставный капитал – 2,1 млрд рублей. По данным за 2020 год компания собрала 1,3 млрд рублей страховых взносов.

Похожие статьи

Объявлены имена лауреатов XIX Премии «Финансовая элита России 2024»

Объявлены имена лауреатов XIX Премии «Финансовая элита России 2024»

18 декабря 2024 года в Москве состоялась девятнадцатая церемония вручения наград премии «Финансовая элита России» — одной из старейших ежегодных премий…

Осенние выплаты по ВЗР превысили 14 млн руб.

С сентября по ноябрь 2024 г. Совкомбанк Страхование урегулировала 371 случай по полисам страхования путешественников на сумму 14,1 млн руб.

Специалисты филиала «МАКС-М» в Махачкале напомнили застрахованным о важности…

Страховые представители филиала АО «МАКС-М» Махачкале проводят работу не только по привлечению граждан к прохождению диспансеризации, но и отслеживают качество ее…