Сбер анонсирует размещение облигаций пятой сделки секьюритизации совокупным объёмом более 56 млрд рублей, обеспеченных портфелем потребительских кредитов

Сбер объявляет о старте сбора заявок на участие в размещении облигаций пятой сделки секьюритизации, обеспеченных портфелем потребительских кредитов банка. Общий объём старших траншей, доступных для инвесторов, — более 56 млрд рублей. Облигации предназначены как для институциональных, так и для частных и корпоративных инвесторов. По старшим траншам ожидается наивысший рейтинг надёжности — AAA.sf по российской шкале.

Интересы инвесторов защищены структурой сделки: младший транш (20% от портфеля) остаётся у банка и первым принимает на себя возможные убытки по кредитам. Таким образом интересы держателей старших траншей защищены дополнительным «буфером». Кроме того, для траншей АР1 и АР2 предусмотрена поддержка графика погашения за счёт процентных поступлений по кредитам.

В этот раз инвесторам предлагаются три вида старших траншей:

• транши АР1 и АР2 (оба транша А по типу Planned) — ориентированы на институциональных инвесторов. Это два отдельных транша с установленными графиками платежей, которые различаются между собой размером погашений, сроком, а также ожидаемой доходностью. Инвестор может выбрать тот, который лучше соответствует его временным и доходным ожиданиям.
• транш АС (транш А по типу Companion) — предоставляет инвесторам гибкий график платежей и более долгий срок обращения в некоторых сценариях. В условиях снижения ставок это позволяет зафиксировать повышенную доходность на более длительный период. Данный класс доступен всем категориям инвесторов — частным лицам, корпорациям и финансовым институтам.

Сбербанк поддерживает вторичный рынок данных облигаций в качестве маркет-мейкера, поэтому инвесторы могут продать их в удобный момент при минимальном спреде, сравнимом с облигациями крупнейших российских эмитентов.

Неквалифицированным инвесторам перед покупкой нужно пройти тестирование на понимание особенностей облигаций, обеспеченных залогом денежных требований.

Ожидания по купонам и доходности:

Сбор заявок на участие в размещении начинается 23 июня, закрытие книги и аллокация — 13 июля. Размещение запланировано на 14 июля. Приобрести облигации можно в приложении СберИнвестиции.