Больше, чем просто доход

Страхование жизни — это не только инструмент для получения дохода, а многогранный механизм, который помогает создать мощную финансовую подушку на случай непредвиденных ситуаций. По мнению генерального директора ООО «СК «Ингосстрах-Жизнь» Владимира Черникова, люди сегодня начинают больше думать не о ситуативном страховании, а о близких и родных. А это значит, что у рынка страхования жизни в 2026 году хорошие перспективы.

ССТ: Как можно охарактеризовать состояние рынка страхования жизни в прошлом году?

Владимир Черников: Динамика рынка в разрезе линий бизнеса в течение 2025 года была достаточно разнона­правленная. Тем не менее, по итогам 2025 года объем сборов страхов­щиков жизни достиг отметки более 2,3 трлн руб., обеспечив динамику +8,5 % год к году. В настоящий момент сегмент страхования жизни является локомотивом всей отрасли

страхования с долей в общем объеме сборов (классика и жизнь) в 56 %. Топ-5 крупнейших страховщиков возглавляют страховщики жизни, уверенно закрепившись на 1-й, 2-й и 3-й позиции.

Отдельного внимания заслуживает линия бизнеса НСЖ, продемонстриро­вавшая коррекцию в ―15,8 % по ито­гам года, но с точки зрения рынка, в этом нет ничего особенного. Можно назвать два ключевых фактора такого результата.

1. Переток объема «корот­ких» договоров, клиенты по которым у ряда игро­ков рынка страхования жизни могли перезаклю­чать их в течение отчет­ного периода несколько раз, в более длинные, сроком от года и более, что особенно актуально из-за тренда на снижение ключевой ставки.

У клиента есть уникальная возможность таким образом зафиксировать повы­шенную ставку гарантированного дохода на длительный срок, что в т.ч. является одним из ключевых преимуществ перед депозитом. Факт подтверждают и пока­затели резервов страховщиков жизни, достигшие отметки более 2,8 трлн руб., обеспечив динамику в 35 % год к году в сравнении с динамикой рынка 8,5 %. Достижение таких показателей может быть обусловлено целевыми долгосроч­ными договорами НСЖ с регулярными взносами. Тем не менее, несмотря на коррекцию, по итогам 2025 года лидером по объему занимаемой доли в разрезе линий бизнеса являются программы НСЖ (52,8 %), обеспечившие 1,2 трлн руб. страховой премии в прошлом году.

2. Рост инвестиционной активности и инвести­ционных настроений у людей. Уже не пер­вый отчетный период мы продолжаем наблю­дать, как ключевая ставка корректируется в мень­шую сторону.

В официальном прогнозе регулятора в ин­тервале нескольких лет зафиксировано ее снижение до 8,5 %. Таким образом, люди в настоящий момент достаточно активно рассматривают альтернативные депозитам финансовые инструменты, обеспечиваю­щие более высокие ставки доходности.

По итогам 2025 года мы видим, как замедляется динамика роста депозит­ной базы, статистика АСВ фиксирует, что часть клиентских сегментов уже выводит достаточно большое коли­чество денежных средств со своих накопительных и депозитных счетов в альтернативные инструменты, в т.ч. долгосрочные программы страхования жизни.

ССТ: Куда пойдут эти деньги?

В. Ч.: С точки зрения абсолютных значений, безусловно, лидером остается банковский депозит, т.к. это наиболее знакомый, понятный и очевидный для всех сегментов продукт. Логично, что большая часть денежных средств физических лиц — порядка 67 % или 65,2 трлн руб. — размещена именно там.

Тем не менее, чтобы правильно разобраться в вопросе, стоит обратить внимание не только на абсолютные зна­чения, но и на динамику показателей альтернативных, не менее очевидных финансовых инструментов, таких как резервы НПФ, резервы страховщиков жизни, ПИФы, активы физлиц на бро­керских и индивидуальных ДУ счетах, в сравнении с показателями депозитов.

Так, динамика роста регуляторных резервов страховщиков жизни занима­ет лидирующую позицию с показате­лем +35 % год к году. На втором месте динамика роста объемов средств физ­лиц, привлеченных в ПИФы (+32 %). Далее следуют резервы НПФ, объемы средств на брокерских счетах физлиц, индивидуальное ДУ. Динамика роста депозитной базы физлиц занимает по­следнее место среди наиболее распро­страненных финансовых инструментов с показателем +8 % год к году (без учета счетов эскроу).

На мой взгляд, результаты в первую очередь свидетельствуют о том, что с точки зрения вопросов финансового планирования продукты страхования жизни понятны и очевидны не менее банковских, и пользуются достаточ­ным спросом среди клиентов всех сег­ментов. В этом плане есть достаточно хорошая динамика.

ССТ: Сохраняется ли высокая концен­трация рынка страхования жизни?

В. Ч.: Концентрация рынка страхов­щиков жизни продолжает расти.

Доля в общем объеме сборов топ-5 страховщиков жизни по итогам 2025 года достигла отметки в 86 % в сравнении с 81 % двумя годами ранее.

На топ‑10 крупнейших игроков приходится 95,9 % объема всего рынка страхования жизни.

Отдельно стоит отметить, что 8 из 10 компаний имеют аффилированность с крупнейшими федераль­ными банковскими струк­турами, через которые реализуется основной объем продаж.

Тем не менее, наличие двух незави­симых игроков в топ-10 свидетель­ствует о доверии клиента к продукту, а не каналу продаж или конкретному игроку. Я считаю, что это однознач­но имеет положительный эффект для структуры рынка страхования жизни.

ССТ: Анализируя динамику страхо­вого рынка, на что нужно обратить внимание?

В. Ч.: По итогам 2025 года мы фик­сируем замедление динамики линии бизнеса НСЖ. В тоже время мы фик­сируем рост количества целевых дол­госрочных накопительных программ в альтернативу более коротким годом ранее.

Статистика демонстрирует, что нали­чие подрастающего поколения в семье имеет прямую корреляцию со сроком действия договора. Родители более ответственно подходят к вопросам за­щиты и заботы об успешном будущем своего ребенка, формируя долгосроч­ную экосистему заботы, страховой за­щиты и гарантированного накопления капитала. Так, у семей с детьми сроки действия договора страхования жизни значительно выше, и варьируются в интервале от 6 до 10 лет.

ССТ: Какой прогноз развития мирового рынка страхования жизни можно дать на ближайшие несколько лет?

В. Ч.: Ряд международных исследо­ваний, которые были опубликованы в 2025 году, отмечают, что в перспек­тиве 10–20 лет будет осуществлено крупнейшее в истории перераспреде­ление частного капитала по наследству более молодому поколению.

В частности, более 83 трлн долл. будет передано от беби-бумеров и по­коления X поколению Z и миллени­алам. По некоторым оценкам, цифра составляет порядка 12 % от объема мирового богатства домохозяйств. Ключевой вопрос — в какие инстру­менты капитал будет направлен его новыми держателями.

Хорошие новости в том, что страхо­вание жизни входит в топ-3 наиболее очевидных финансовых инструментов, закрепившись на 3-м месте после вкла­дов и инвестиций в ценные бумаги.

Бытует мнение, что чем быстрее развиваются технологии, тем быстрее трансформируются ценности. На первый план выходит чувство свободы, доступ к информации, контент, простые и быстрые решения. Некоторые иссле­дования, в том числе, говорят и о транс­формации социальных ценностей.

Лично я в такую конструкцию верю с трудом. Забота и внимание никуда не исчезли. Нельзя исключать, что в быстро изменяющемся мире у людей могут появляться определенные страхи и сомнения: как все обеспечить, как поддерживать, где найти те самые ре­шения, которые помогут? Ответ очеви­ден, и результаты рынка страхования жизни — тому наглядный пример.

ССТ: А что можно сказать о клиентах наших страховщиков жизни?

В. Ч.: На основе анализа действую­щего портфеля «Ингосстрах Жизнь» доля договоров страхования жизни сроком от 1–3 лет составляет порядка 43 %. В настоящий момент такой срок представляется наиболее комфортным горизонтом планирования, но и более длительные программы не отста­ют. Договоры сроком 5 лет и более составляют 42 % от общего количества действующих договоров в портфеле.

Если помните, в 2022 году мы зафик­сировали изменения: среди наших кли­ентов стало больше женщин. Сегодня мы отмечаем, что мужчины возвра­щаются к моменту принятия ключе­вых решений в части распределения финансовых средств в те или иные инструменты. Так, доля страхователей мужчин по итогам 2025 года составила 56 % против 39 % двумя годами ранее.

Наибольшую частотность де­монстрируют клиенты в возрасте от 40 до 60 лет, что составляет порядка 50 % портфеля. Именно этот сегмент клиентов может отдать предпочтение продуктам НСЖ при выходе депо­зитной базы, чтобы зафиксировать конкурентную ставку в долгосрочной перспективе.

Молодое поколение ищет не отложенную выплату, а живые бенефиты, влияющие на качество жизни здесь и сейчас

Но есть и сегмент молодежи, кото­рой в портфеле «Ингосстрах Жизнь» более 30 % — это серьезный пока­затель. Клиенты страхования жизни молодеют, и их ожидания от продук­тов могут быть отличными от более старшего поколения, что логично. Такие клиенты будут требовать боль­шей гибкости условий и возможности адаптировать программы под текущие потребности: изменение сроков, сумм взносов, опций и др.

Ключевым остается факт: молодое поколение ищет не отложенную вы­плату через Х лет по принципу «купил и забыл», а живые бенефиты, влияющие на качество жизни здесь и сейчас, ко­торые находятся в наших продуктах.