Деньги под защитой: как работает страхование накоплений в НПФ

Интерес россиян к долгосрочным сбережениям заметно вырос за последний год — во многом благодаря запуску Программы долгосрочных сбережений (ПДС). По данным Минфина, на 1 апреля 2025 года в ПДС уже вступили более 4 миллионов человек, направив на свои счета почти 300 миллиардов рублей. Главную роль в этом процессе играют негосударственные пенсионные фонды (НПФ) — именно через них граждане получают доступ к новой системе накоплений.

Но насколько безопасно доверять им свои деньги? Вместе с директором по правовым проектам СберНПФ Кириллом Савиным разбираемся, как устроена система защиты накоплений и что происходит в случае непредвиденных ситуаций.

НПФ: сбережения с защитой и доходом

Представьте, что вы строите дом. Фундамент — это накопления. А формирование средств в НПФ со страховкой от государства — это как бетонные плиты и армирование: даже если что-то пойдёт не так, конструкция не рухнет. Деньги не просто «лежат» — они защищены, работают и приносят доход.

НПФ позволяют копить средства на разные цели — будь то дополнительная пенсия, крупная покупка или финансовая подушка безопасности. При этом фонды не просто аккумулируют средства: они организовывают их инвестирование, чтобы обеспечить доходность.

Главная задача — сохранить и приумножить средства, помогая людям стать финансово независимыми.

Как защищены ваши деньги

Система защиты в НПФ многоуровневая и зависит от того, как именно вы хотите распорядиться деньгами:

— Обязательное пенсионное страхование (ОПС)

Если вы перевели средства накопительной пенсии в НПФ:

Ваши взносы и взносы, ранее отчисляемые работодателем защищены Агентством по страхованию вкладов (АСВ) — на 100%.
После назначения накопительной пенсии вы продолжаете получать выплаты в полном объёме — даже если у фонда возникнут трудности.

— Негосударственная пенсия

При добровольных взносах, в том числе со стороны работодателя:

Средства, включая инвестиционный доход, защищены АСВ на 2,8 млн рублей.
Если НПФ прекратит свою деятельность, клиент продолжит получать выплаты, с той же периодичностью, в течение того же срока и в том же размере, но в сумме не более четырёх социальных пенсий.

— Программа долгосрочных сбережений (ПДС)

По новому инструменту, стартовавшему в 2024 году:

АСВ страхуются и взносы, и инвестиционный доход — в пределах тех же 2,8 млн рублей.
В полном объеме защищены средства накопительной пенсии, переведённые в программу из системы ОПС, софинансирование от государства и доход от их инвестирования.
После начала выплат, в случае прекращения деятельности НПФ, выплаты будут осуществляться с той же периодичностью, в течение того же срока, в установленном размере, при этом размер таких выплат в сумме не может превышать четырех социальных пенсий.

Кто контролирует НПФ

Банк России внимательно следит за работой фондов:

Устанавливает правила для инвестиций.
Проводит стресс-тесты и проверки.
Контролирует соблюдение требований по управлению активами.

Нарушения караются: фонды несут фидуциарную ответственность и могут быть оштрафованы.

Кроме того, действует механизм гарантированного восполнения убытков: если доходность окажется отрицательной, фонд обязан покрыть разницу из собственных средств. Происходит такое восполнение с разной периодичностью в зависимости от программы, но не реже чем один раз в пять лет.