• 11 мая, 2018
  • 136

RAEX (Эксперт РА) подтвердил рейтинг страховой компании «Адонис» на уровне ruBB+

Страховая компания «Адонис» – региональный розничный страховщик, ведущий свою деятельность на территории Пермского края и прилегающих регионов. Основным видом деятельности компании является ОСАГО, доля которого в страховом портфеле за 2017 г. составила 60,1%. Высокие темпы прироста взносов (29,5% за 2017 г. по отношению к 2016 г.) позволяют страховщику сохранять устойчивые рыночные позиции в регионе: по данным Банка России за 2017 г., компания занимает 8 место по взносам среди всех страховщиков, работающих в Пермском крае, и первое место среди региональных компаний. Компания также характеризуется положительной динамикой собственных средств (прирост составил 6,6% за период с 31.12.2016 по 31.12.2017). Вместе с тем, у страховщика по-прежнему сохраняются невысокие размерные показатели (4 размерный класс по методологии Агентства), что выделяется в качестве негативного фактора. Концентрация деятельности компании на одном регионе (85,2% собранной за 2017 г. премии пришлось на Пермский край) и невысокая диверсификация страхового портфеля по видам деятельности (коэффициент диверсификации за 2017 г. составил 0,389) также оцениваются Агентством негативно.

Клиентская база страховщика высоко диверсифицирована, что отмечается в качестве позитивного фактора. По итогам 2017 г. на крупнейшего клиента пришлось 1,8% страховой премии. Основным каналом продаж для страховщика является агентский канал продаж, на который проходится 74,4% сборов компании за 2017 г., что указывает на низкую диверсификацию каналов распространения страховых продуктов. Доля расторгнутых договоров превышает приемлемый, по оценкам Агентства, уровень (2,2% от собранной за 2017 г. премии), при этом большая часть возвращенной премии связана с расторжениями по договорам ОСАГО.

Агентство отмечает высокие показатели ликвидности и платежеспособности компании. Коэффициент текущей ликвидности на 31.12.2017 составил 1,70, коэффициент уточненной страховой ликвидности-нетто, показывающий отношение наиболее ликвидных активов-нетто к страховым резервам-нетто, на ту же дату составил 1,66. Отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного уровня на 31.12.2017 составило 52,3%. В качестве положительных факторов также отмечается невысокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (6,2% на 31.12.2017), отсутствие долговой нагрузки.

Качество активов отмечается Агентством как умеренно высокое. На 31.12.2017 доля высоколиквидных вложений в объекты с рейтингами уровня ruA- и выше RAEX (Эксперт РА) либо сопоставимыми рейтингами других агентств составила 54,4% от активов. При этом давление на показатели качества активов и рейтинг в целом по-прежнему оказывает высокая доля основного объекта вложений, который является связанной по отношению к компании структурой (29,6% от активов на 31.12.2017).

Финансовый результат компании характеризуется низкими показателями рентабельности активов (3,8% за 2017 г.) и собственного капитала (6,8% за 2017 г.) при умеренно высокой рентабельности инвестиций (5,9% за 2017 г.). По итогам 2017 г. коэффициент убыточности-нетто по портфелю вырос по сравнению с показателем за 2016 г. (с 53,1% до 57,9%), а комбинированный коэффициент убыточности-нетто превысил 100,0% (101,0% за 2017 г.), что выделяется в качестве негативного фактора. Превалирующая доля ОСАГО в портфеле определяет высокую чувствительность показателей убыточности компании к кризисным явлениям на рынке ОСАГО в целом, что, по мнению Агентства, и в дальнейшем будет выступать существенным фактором, оказывающим давление на финансовый результат страховщика. Позитивное влияние на финансовый результат и рейтинг компании оказывает низкая доля расходов на ведение дела (36,0% от взносов-нетто за 2017 г.).

Надежность перестраховочной защиты компании находится на достаточно высоком уровне: около 65% взносов, переданных в перестрахование за 2017 г., приходится на перестраховщиков с рейтингами уровня ruBBB и выше RAEX (Эксперт РА) либо сопоставимыми рейтингами других агентств. В то же время, давление на показатели качества перестрахования оказывает наличие ряда крупных рисков, которые страховщик передает в перестрахование в компании с невысокими, по оценкам Агентства, рейтингами финансовой надежности либо оставляет на собственном удержании. Так, максимально возможная страховая выплата-нетто компании составляет 30,2% от собственных средств на 31.12.2017.

Агентство позитивно оценивает наличие у компании проработанной стратегии развития, пересмотр которой осуществляется на ежегодной основе. По мнению Агентства, компания обладает адекватным качеством управления, в том числе уделяет внимание управлению рисками. В компании сформированы коллегиальные органы, в функции которых входит управление рисками, а также действуют регламенты по риск-менеджменту. В то же время, в числе недостатков системы управления рисками Агентством отмечается отсутствие обособленного подразделения риск-менеджмента. Компания за последние 5 лет не сталкивалась с необходимостью урегулирования крупных убытков, что не позволяет оценить способность страховщика к аккумулированию значительных финансовых ресурсов для осуществления выплат.

По данным RAEX (Эксперт РА), на 31.12.2017 активы страховщика составили 1 412 млн рублей, собственные средства – 738 млн рублей, уставный капитал – 667 млн рублей. По данным за 2017 г. компания собрала 741 млн рублей страховых взносов.

Похожие статьи

Почти 700 детей семей сотрудников сферы здравоохранения, эвакуированных из…

По итогам организованного Союзом медицинского сообщества «Национальная Медицинская Палата» совместно с Российским Красным Крестом (РКК) сбора средств для помощи детям семей…

СК «Абсолют Страхование» получила награду в рамках Форума лидеров…

Страховая компания «Абсолют Страхование» приняла участие в десятом ежегодном Форуме лидеров страхового рынка, который прошел 31 октября в московском Центре международной…
РЕСО-Гарантия застраховала участников турнира китайских боевых искусств

РЕСО-Гарантия застраховала участников турнира китайских боевых искусств

27-30 октября в Москве проходил международный фестиваль китайских боевых искусств «Легенды кунг-фу».