«Эксперт РА» подтвердил рейтинг страховой компании ЕРВ Туристическое страхование на уровне ruAA-

АО «ЕРВ Туристическое Страхование» – небольшой страховщик, специализирующийся на страховании выезжающих за пределы постоянного места жительства. В качестве ключевого фактора, положительно влияющего на рейтинговую оценку, агентство выделяет высокий финансовый потенциал собственника компании, Europaeische Reiseversicherung AG.

Модель бизнеса компании отличается высокой концентрацией деятельности на страховании выезжающих за пределы постоянного места жительства и низкой диверсификацией продаж как по каналам распространения страховых продуктов, так и по контрагентам. За 2018 год более 97% премии приходится на страхование лиц, выезжающих за пределы постоянного места жительства, при этом на долю продаж через туроператоров и турагентств пришлось 92,0% взносов. На крупнейшего контрагента пришлось 38% взносов за 2018 год, на долю пяти крупнейших – 77%. Помимо этого, компания также характеризуется невысокими размерными показателями деятельности и относится к 4 размерному классу. Такая модель бизнеса компании в совокупности с невысокими размерными показателями сдерживают ее рейтинговую оценку.

Положительно оцениваются высокие темпы прироста страховых премий: за 2018 год компания собрала на 33,9% премии больше, чем за 2017 год. Деятельность компании характеризуется положительным результатом от страховых операций, что позитивно отражается на уровне рейтинга. Также положительное влияние на рейтинговую оценку оказывает низкая величина комиссионного вознаграждения по крупнейшему каналу продаж (продажи через туроператоров и турагентств), которая составила 12,1% от взносов, полученных через этот канал за 2018 год.

В числе позитивных факторов отмечается высокое отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения, которое составило 101,8% на 31.12.2018. Кроме этого, положительное влияние на рейтинг оказывают высокие значения коэффициентов текущей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,93 и 2,40 на 31.12.2018 соответственно). Отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса находится на умеренно высоком уровне и составляет 9,7% на 31.12.2018. Кроме этого, у компании наблюдается невысокий уровень долговой нагрузки: отношение объема привлеченных средств к капиталу страховщика составило 8,5% на 31.12.2018.

В числе негативных факторов выделяется высокое значение коэффициента убыточности-нетто (57,5% за 2018 год). При этом позитивно оценивается низкая доля расходов на ведение дела и низкое значение комбинированного коэффициента убыточности-нетто (30,1% и 87,5% за 2018 год соответственно). Также положительно на уровне рейтинга отражаются высокие показатели рентабельности продаж, собственного капитала и инвестированного капитала (14,9%, 52,4% и 5,1% за 2018 год).

Активы компании характеризуются высоким кредитным качеством. На 31.12.2018 года доля высоколиквидных вложений, имеющих рейтинги ruAA и выше по шкале «Эксперт РА» или сопоставимые рейтинги от других агентств, составила 81,3% от всех активов страховщика. У компании отмечается невысокая диверсификация активов: на 31.12.2018 на долю крупнейшего объекта вложений пришлось 18,7% активов, трех крупнейших – 48,3%. При этом агентство корректирует в сторону повышения итоговую оценку за диверсификацию с учетом высокой кредитоспособности крупнейших объектов вложений.

Надежность перестраховочной защиты оценивается агентством позитивно: 100% взносов, переданных в перестрахование, приходится на перестраховщиков рейтингового уровня ruAAA.

Качество организации риск-менеджмента находится на приемлемом уровне. Система управления рисками организована в соответствии с действующими в компании Политикой по управлению рисками и Стратегией по управлению рисками.

По данным Банка России, за 2018 год компания занимает 65-е место по взносам среди российских страховщиков и 18-е место по страхованию от несчастных случаев и болезней.

По данным «Эксперт РА», на 31.12.2018 активы страховщика составили 1 174,7 млн рублей, собственные средства – 586,5 млн рублей, уставный капитал – 120 млн рублей. По данным за 2018 год компания собрала 1 939,9 млн рублей страховых взносов.