• 17 марта, 2020
  • 194

КАК СПАСТИ ДИРЕКТОРА?

Тихоненко Роман

Президент страховой компании «ГАРДИЯ»

Чичкан Игорь

Ведущий андеррайтер по страхованию финансовых рисков компании АИГ

Любой топ-менеджер по определению работает в агрессивной среде. Никакое безупречное образование и опыт работы не спасают от предъявления претензий. Ужесточение регулирования и повышение правовой грамотности населения постоянно подогревают спрос на страхование ответственности директоров. Об этом и других актуальных трендах мы побеседовали с президентом компании AIG в России Романом Тихоненко и менеджером по страхованию финансовых рисков AIG в России Игорем Чичканом.

Современные страховые технологии: На какой самый главный запрос клиента отвечает страхование ответственности директоров (D&O)?

Роман Тихоненко: Мы часто слышим: «Прихожу директором в крупную компанию и опасаюсь, что на меня повесят все грехи предыдущего руководителя. Можно ли купить полис по страхованию ответственности?» Конечно, можно — полис страхования ответственности директоров нужен, в том числе и для того, чтобы старые грехи не предъявили новому начальнику.

ССТ: Это дорогое удовольствие?

Игорь Чичкан: Для крупных российских клиентов, с большими лимитами, особенно если их акции котируются на иностранных биржах, страхование ответственности директоров подорожало сильно, порой в 5 раз. В первую очередь, на рост тарифа повлияло огромное количество убытков, в частности, по компаниям, которые имеют американский листинг. За прошлый год в США подано более 430 классовых исков, и это при том, что компаний, имеющих листинг США, всего немногим более 5000.

ССТ: Что спровоцировало такой рост исков в США?

Р. Т.: Количество классовых исков увеличивается просто потому, что есть возможность их подавать. Большие юридические фирмы призывают клиентов и миноритарных акционеров консолидироваться и отстаивать свои права, если они видят нарушения или неверные действия со стороны директоров компаний, либо просто большую волатильность ценных бумаг. В последнем случае юристы выявляют причинно-следственные связи между волатильностью и действиями директоров компаний. Я бы расценил это, как некоторое злоупотребление правом.

И. Ч.: Безусловно, юридической компании в случае успешного рассмотрения дела такие действия приносят прибыль. Однако они выигрывают не каждый суд. В Соединенных Штатах введены определенные новшества, когда классовые иски начали рассматривать не только в федеральных, но и в окружных судах. Это еще больше стимулировало подачу требований от инвесторов.

Р. Т.: Было и несколько больших исков, не связанных с деятельностью юристов. Один из них — иск к бразильской компании по поводу экологической катастрофы, вызванной аварией на хвостохранилище. Руководителей компании обвинили в том, что они не обеспечили должного уровня защиты окружающей среды и безопасной деятельности компании.

ССТ: В какой сфере бизнеса к директору с большой долей вероятности могут быть предъявлены иски?

И. Ч.: Глобально три индустрии считаются наиболее рискованными: здравоохранение и в целом все, что связано с медициной, высокотехнологические компании и финансовые институты. За ними уже следует авиация, добывающая промышленность и другие.

Р. Т.: Важно понимать, что активность американского регулятора не ограничена территорией США. Количество требований к директорам растет повсеместно. Это касается и нашей страны. Например, в 2018 году прошла огромная волна убытков: мы заплатили более 15 млн долларов по страхованию ответственности директоров в России.

2019 год по убыточности был немного лучше, но тенденция сохраняется. Добавляется еще и субсидиарная ответственность, что особенно характерно для финансовых институтов. Действия, которые предпринимает Агентство по страхованию вкладов, это как раз иски к руководителям банков. Страховые компании складывающуюся практику воспринимают достаточно нервозно.

И. Ч.: При банкротстве реализуется типовой сценарий: вводится временная администрация и убытки перекладываются на топ-менеджмент банка. Кроме субсидиарной ответственности по банкам есть прецеденты корпоративных конфликтов и споров, таких как между акционерами банка «Восточный» и Baring Vostok.

ССТ: Почему все так сильно сейчас меняется в этом виде страхования?

Р. Т.: Контроль и регуляторные нагрузки для директора существенно изменились в сторону повышения, причем их не просто стало больше — они стали гораздо более агрессивны. Ответственность директоров существенно возрастает.

На фоне убытков, которые были у компаний в США и по всему миру, многие страховые рынки сократили свои емкости по страхованию ответственности директоров. В Лондоне закрылись многие синдикаты либо полностью ушли с рынка, либо перестали писать российский бизнес. Не из-за санкций — они закрыли эту линию бизнеса из-за ее повышенной рискованности.

Читать статью в pdf формате

Похожие статьи

Каско нужна осознанность

Каско нужна осознанность

По формальным показателям рынок каско растет быстрыми темпами, однако не всегда этот расчет обеспечен потребительскими ценностями. Заместитель генерального директора ООО «СК…
Сегмент каско: баланс интересов клиента и страховщика

Сегмент каско: баланс интересов клиента и страховщика

Добровольное страхование средств наземного транспорта или каско традиционно является одним из ключевых видов страхования в России. Об основных параметрах рынка и…
Преимущество каско — не только общий объем выплат

Преимущество каско — не только общий объем выплат

Для более активного развития рынка каско необходимо не только предложить хорошее сочетание цены и наполнения продуктов автострахования, но и сформировать у…