Климатические риски: реальность или нет

Влияние климатической повестки на деятельность российских страховых компаний в настоящее время находится в стадии изучения, однако нет сомнений, что изменение климата является глобальным процессом и приводит к трансформации бизнес-стратегий нефинансовых компаний-страхователей, а также влияет на условия жизни физических лиц — клиентов страховщиков, что вызывает необходимость более глубокого анализа климатических факторов в рамках системы управления рисками.

Большинство страховщиков учи­тывают климатический риск¹ не как отдельный вид риска, а в составе других видов — страхового, операционного, риска ликвидности и др. Причинами этого являются, с одной стороны, не­высокая по сравнению с густонаселен­ными территориями Европы, Северной Америки, Африки и Азии историческая подверженность России природным ри­скам, низкое проникновение страхова­ния, а также недостаток статистических данных, позволяющих разграничить влияние обычных годовых колебаний убыточности и последствий изменения климата. Кроме того, прогнозные пери­оды оценки риска составляют в среднем 1–5 лет, а влияние климатических рисков может стать ощутимым на гори­зонте 10 и более лет, что снижает заин­тересованность менеджмента в анализе и адаптации к этим рискам.

По данным опроса Банка России, результаты которого приведены в ин­формационном материале «О подходах финансовых организаций к управле­нию климатическими рисками», 96 % респондентов — участников финансо­вого рынка не сталкивались с необхо­димостью применения мер по сниже­нию климатических рисков, при этом 67 % страховых компаний, принявших участие в данном опросе, признают климатические риски значимыми.

В свою очередь, результаты исследо­вания «Трансформация андеррайтин­говой политики российских страхов­щиков в современных условиях»², проведенного Институтом страхования ВСС и Финансовым университетом в апреле 2025 года, показывают, что влияние климатических изменений на трансформацию андеррайтинговой политики в имущественном страхова­нии пока незначительно.

Большинство про­мышленных объектов было спроектировано в XX веке без учета изменения климата в будущем, что является фактором потенциаль­ного роста убыточности.

Никто не отрицает, что страховой бизнес уязвим перед физическими климатическими рисками. Но если экстренные физические риски, пред­ставляющие собой внезапные события, традиционно входят в состав страховых ри­сков, то систематические климатические риски, приводящие к увеличе­нию частоты, масштаба, ареала распростране­ния неблагоприятных явлений, на наш взгляд, требуют отдельного изучения.

По данным Гидрометеоцентра за по­следние пять лет среднее количество опасных гидрометеорологических явлений превысило средние значе­ния за период с 2008 года на 18 %, а 2024 год был аномальным по количе­ству таких событий: всего произошло 1 234 явления, из них 493 нанесли зна­чительный экономический ущерб. Это подтверждается данными страховой статистики: объем выплат по рискам стихийных бедствий в 2024 году вырос в 3 раза, по рискам опасных природ­ных явлений — в 2,4 раза.

Большинство промышленных объ­ектов было спроектировано в XX веке без учета изменения климата в буду­щем, что является фактором потенци­ального роста убыточности. Наиболее сильно влияние изменения климата проявляется в высоких широтах, где находятся районы добычи неф­ти и газа. По данным, приведенным в Третьем оценочном докладе об из­менениях климата и их последствиях на территории РФ³, в большинстве районов добычи углеводородов при­мерно 60% аварий связано с метеоро­логическими факторами. Негативное влияние климатических изменений проявляется в возрастании коррози­онной агрессивности атмосферы и ин­тенсивности разрушения металличе­ских конструкций, затоплении шахт и скважин, разрушении хвостохрани­лищ, что приводит и к экологическим последствиям.

Рост убыточности из-за изменений климата касается не только имуще­ственного, но и личного страхования.

По данным исследования НИУ ВШЭ волны жары приводят к избыточной смертности, причем, в городах с насе­лением более 500 тыс. человек, в кото­рых проживает большая часть застра­хованных, втрое чаще, чем в сельской местности. Прирост дополнительной смертности при увеличении темпера­туры воздуха на каждый 1°С в евро­пейских городах с умеренным кли­матом составляет 1,1–3,7 %³. Также в периоды экстремальных повышений температуры страховщики отмечают рост обращаемости по добровольному медицинскому страхованию. Так, в 2023 году волны жары в средней полосе России и в Сибири привели к росту запросов к телемедицинским сервисам отдельных страховых компа­ний на 25 %.

Потепление климата является при­чиной роста пострадавших от инфек­ционных заболеваний, переносимых насекомы­ми и грызунами, людей и сельскохозяйственных животных из-за рас­ширения географии их обитания. По данным НСА в 2024 году более 70 % выплат по стра­хованию аквакульту­ры пришлось на страховой случай из-за вспышки паразита, вызванной аномальным потеплением воды в Баренцевом море.

Переходные климатические риски в настоящее время затрагивают бизнес страховщиков косвенно, через вли­яние на деятельность страхователей и эмитентов ценных бумаг, в которые страховщики могут инвестировать активы.

Таким образом, на текущем этапе страховщикам необходимо осознать, что с большой долей вероятности усилится влияние на их деятельность в среднесрочной и долгосрочной пер­спективе систематических климатиче­ских рисков.

Также в периоды экстремальных повы­шений температуры страховщики отмечают рост обращаемости по добровольному меди­цинскому страхованию.

Страховым компаниям сложно выстроить процедуры оценки система­тического климатического риска, так как не совсем понятно, с чего начинать и на какие данные опираться. В России пока нет единой системы учета кли­матических угроз, а компании редко используют прогнозную аналитику (например, GIS-модели), ограничива­ясь историческими данными, которых недостаточно для растущих экстре­мальных явлений.

Первые шаги в этом направлении делаются как со стороны государства, так и крупнейших игроков рынка. Регулирование Банка России пока носит рекомендательный характер⁴, призывая страховщиков и другие финансовые организации интегриро­вать климатические риски в системы риск-менеджмента.

Министерство экономического развития разработало рекомендации по оценке ущерба от климатических рисков⁵, основанные на результатах ра­бот по созданию Российской системы климатического мониторинга. Реко­мендации предусматривают единую классификацию климатически уязви­мых объектов.

Климатические риски требуют комплексного подхода: от анализа больших данных до внедрения государственного регулирования.

Продолжается работа АО «РНПК» в рамках проекта развития националь­ного риск-офиса, которая включает анализ данных о произошедших при­родных катастрофах, оценку ущерба, создание карт рисков и разработку методик моделирования рисков. Суще­ствующие отечественные технологии позволяют создавать индивидуальные карты наводнений с использованием данных о рельефе местности и задан­ного превышения уровня воды над нормальным значением, которые очертят круг объектов, находящихся под угрозой.

В России пока нет единой системы учета климатических угроз, а компании редко используют прогнозную аналитику, ограничи­ваясь историческими данными, которых недо­статочно для астущих экстремальных явлений.

Исследование характе­ристик изменений андер­райтинговой политики страховщиков по имуще­ственному страхованию показало, что только 6 % опрошенных компаний используют собственную базу рисков по терри­ториям и объектам в рамках оценки крупных рисков по имущественному страхованию, а 45 % пользуются ин­фраструктурными решениями пере­страховщиков.

Климатические риски требуют комплексного подхода: от анали­за больших данных до внедрения государственного регулирования. На практике подверженность климатиче­ским рискам можно начать оценивать по методу «снизу вверх» — от анализа отдельных объектов до их агрегиро­вания в отраслевые и портфельные риски. В дальнейшем для системного оценивания рисков применяется ме­тод «сверху вниз», который начинает­ся с анализа глобальных и националь­ных трендов и постепенно спускается до уровня отдельных компаний и активов. Сочетание этих методов позволит проводить качественное стресс-тестирование достаточности капитала для покрытия потенциаль­ных расходов, вызванных реализаци­ей климатических рисков.

Анализ воздействия климатиче­ских факторов риска на российский страховой рынок находится пока на начальной стадии, однако Банк России планирует уточнить реко­мендации по учету климатических рисков финансовыми организациями и описать методы учета таких рисков, что даст импульс к их более широкому применению в рамках систем риск-ме­неджмента.

Swiss Re: страховые убытки от природных катастроф могут достичь 145 млрд долл. в 2025 году

137 млрд долл. составили выплаты за стихийные бедствия в 2024 году.

Согласно новому исследованию швей­царской перестраховочной компании Swiss Re глобальные страховые убытки от стихийных бедствий демонстриру­ют устойчивый рост и могут достичь 145 млрд долл. в следующем году.

В 2024 году страховщики выплатили рекордные 137 млрд долл. по убыткам от природных катастроф. При этом общий экономический ущерб оценивается 318 млрд долл., что оставляет глобальную «защитную брешь» в 181 млрд долл. Основными драйверами убытков стали экстремальные погодные явления, включая ураганы в Северной Амери­ке и масштабные наводнения по всему миру.

Глобальные убытки от стихийных бед­ствий, застрахованные в 2025 году, при долгосрочной тенденции ежегод­ного роста на 5–7 % могут достичь 145 млрд долл. в 2025 году из-за увеличения частоты и интенсивности вторичных рисков — грозы, наводнения, пожары.

Эксперты Swiss Re отмечают 10 % вероятность скачка убытков до 300 млрд долл. в случае реализации пессимистич­ного сценария. Подобные «пиковые» годы уже случались в прошлом — напри­мер, в 2017 году, когда ураганы Харви, Ирма и Мария вызвали убытки на 111 % выше среднего.

Роль перестраховщиков становится все более значимой при покрытии круп­ных катастроф. Суммарный капитал перестраховочного рынка оценивается в 550 млрд долл., включая 50 млрд долл. из рынка катастрофных облигаций.

Прогноз Всемирной метеорологической организации о возможных рекордных тем­пературах в ближайшие пять лет усиливает риски дальнейшего роста убытков.

1. Под климатическими рисками в рамках данной статьи понимаются потенциальные риски, которые могут возникать вследствие изменения климата (физические риски) или мер по минимизации его последствий (переходные риски).
2. В исследовании приняла участие 31 страховая компания с совокупной долей премий по добровольному имущественному страхованию 70 %.
3. https://cc.voeikovmgo.ru/images/dokumenty/2022/od3or.pdf
4. Информационное письмо Банка России от 04.12.2023 №ИН-018–35/60.
5. Приказ Минэкономразвития России от 28 декабря 2023 г. № 927 «Об утверждении Методических рекомендаций по оценке возможного ущерба от воздействия климатических рисков, в том числе рекомендаций по формированию перечня климатически уязвимых объектов в отраслях экономики, в субъектах Российской Федерации и Методических рекомендаций по мониторингу и оценке эффективности и результативности мер по адаптации к изменениям климата».