«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ООО СК «Газпром страхование» на уровне ruAAA

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности ООО СК «Газпром страхование» на уровне ruAAA. Прогноз по рейтингу – стабильный.

Основными направлениями деятельности ООО СК «Газпром страхование» по итогам 9 месяцев 2022 года являлись страхование от несчастных случаев и болезней, ДМС и страхование имущества юридических лиц. Агентство высоко оценивает финансовый потенциал собственника компании, что оказывает существенное положительное влияние на рейтинг.

По итогам 9 месяцев 2022 года страховой портфель компании сократился на 25,8% в сравнении с аналогичным периодом годом ранее. По оценкам агентства, снижение объема собранной премии, связанное с проведением мероприятий в рамках плановой интеграции, не несет в себе рисков ухудшения финансовой устойчивости страховщика. Диверсификация страхового портфеля оценивается как высокая. На крупнейшее направление деятельности – страхование от несчастных случаев и болезней – пришлось 32,8% премии за 9 месяцев 2022 года. При этом 100% премии за 9 месяцев 2022 года компания получила в одном регионе – г. Москве, что свидетельствует о низкой географической диверсификации.

Крупнейшим каналом продаж для компании остаются кредитные организации, через которые поступило 40,9% страховых взносов за 9 месяцев 2022 года.

Комиссионное вознаграждение кредитным организациям не превышает среднерыночного значения. В числе факторов, оказывающих сдерживающее влияние, выделяется умеренно низкая диверсификация клиентской базы: за 9 месяцев 2022 года доля 5 крупнейших клиентов во взносах страховщика составила 36,4%, на крупнейшего клиента пришлось 16,8% премии. Доля расторгнутых договоров находилась на низком уровне (0,9% за 9 месяцев 2022 года).

Финансовые результаты компании характеризуются высокими показателями рентабельности продаж (295,4% за 9 месяцев 2022 года) и капитала (69,8% за 9 месяцев 2022 года в годовом выражении). Рентабельность инвестиций по итогам 9 месяцев 2022 года в годовом выражении составила 5,0%, что оценивается как умеренно высокое значение. Агентство позитивно оценивает низкий уровень убыточности и положительный технический результат как по основным видам деятельности, так и по страховому портфелю в целом. Коэффициент убыточности-нетто по портфелю за 9 месяцев 2022 года составил 11,2%. Несмотря на высокую долю расходов на ведение дела (57,7% за 9 месяцев 2022 года), значение комбинированного коэффициента убыточности-нетто по итогам 9 месяцев 2022 года находилось на низком уровне (69,0%).

Качество и диверсификация активов компании оцениваются как высокие.

На 30.09.2022 коэффициент качества активов составил 0,9. На крупнейший объект вложений, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 0,9% активов страховщика, очищенных от отложенных аквизиционных расходов, на трех крупнейших – 2,1%. Агентство отмечает отсутствие рисков концентрации активов страховщика на крупнейших объектах и связанных структурах.

При анализе показателей ликвидности и платежеспособности страховщика были позитивно отмечены высокие значения нормативного соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств (5,48 на 30.09.2022), коэффициентов текущей ликвидности (2,42 на 30.09.2022) и уточненной страховой ликвидности-нетто (2,85 на 30.09.2022), а также низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (3,0% на 30.09.2022). Отсутствие внебалансовых обязательств, а также незначительная доля оценочных обязательств и долговой нагрузки отмечаются в числе позитивных факторов.

Качество перестраховочной защиты компании оценивается как высокое. Более 90% взносов, переданных в перестрахование за 9 месяцев 2022 года, пришлось на перестраховщиков с рейтингами «Эксперт РА» уровня ruАA и выше или сопоставимыми рейтингами других агентств. Все крупнейшие риски надежно перестрахованы, собственное удержание по крупнейшим рискам не превышает 2,3% от собственных средств на 30.09.2022. Позитивное влияние на рейтинговую оценку оказывает наличие у страховщика опыта крупных выплат.

По данным «Эксперт РА», на 30.09.2022 активы страховщика составили 72,6 млрд рублей, собственные средства – 21,8 млрд рублей, уставный капитал – 5,5 млрд рублей. За 9 месяцев 2022 года компания собрала 3,4 млрд рублей страховых взносов.