ПОГОВОРИМ О ЖИЗНИ. По материалам I Всероссийской конференции по страхованию жизни

Страхование жизни последние годы является мощным локомотивом всего страхового рынка. Однако сейчас привычный уже нам рост одного из сегментов — ИСЖ — сменился отрицательной динамикой. В чем причина, разбирались участники рынка и эксперта.

По итогам 2018 года самый большой рост среди всех розничных видов страхования продемонстрировали сегмент страхования жизни — 36,5 % и страхования от несчастного случая — почти 40 %. За последние 10 лет они выросли более, чем в 30 раз. Сейчас страхование жизни стало самым большим сегментом, обогнав ДМС, каско и ОСАГО. При этом доля страхования жизни в ВВП страны остается очень маленькой и уступает аналогичным показателям не только в Западной, но и в Восточной Европе. Этот показатель находится на уровне 0,44 %.

Будучи главным драйвером динамики всего страхового рынка РФ на протяжении последнего времени, сегмент страхования жизни в I квартале 2019 года впервые за 10 лет показал отрицательную динамику. Причинами изменения тенденции роста стали определенное насыщение рынка, волатильность ставок по инструментам с фиксированной доходностью и борьба участников рынка с рисками проявлениями мисселинга в программах инвестиционного страхования жизни (низкого качества процесса продаж продуктов). В январе 2019 года вступил в силу Стандарт Всероссийского союза страховщиков по страхованию жизни, а в апреле — Указание Банка России № 5055-У1. Данные требования конкретизируют объем раскрываемой клиентам информации о продукте и делают это раскрытие обязательным. В результате по итогам первого квартала рынок страхования жизни показал падение на 5,5 % за счет снижения объемов инвестиционного страхования жизни на 27% в сравнении с аналогичным периодом 2018 года. При этом рынок продемонстрировал существенный рост классических программ накопительного страхования жизни, — объемы сборов по этому виду продуктов выросли в полтора раза.

Я всегда поддерживал страховой рынок, особенно страхователей жизни. Они в свое время были первыми, кто согласился показывать выписки из депозитария, чтобы не было сомнений в том, что структура активов соответствует требуемой структуре пассивов и деньги граждан не похищают. Это была их принципиальная позиция и это позволило вести диалог с надзорными органами, в частности.

Я четко чувствую, что происходит сейчас на рынке во взаимодействии с нашими банками-партнерами. Хочу выделить три фактора, которые привели к падению инвестиционного страхования жизни и, как следствие, к росту накопительного страхования жизни. Они тесно между собою связаны.

Один из важнейших факторов — низкие доходы по завершающимся полисам ИСЖ. Они создают существенный негативный фон. Причем негативный фон создается не столько для клиентов, сколько для продавцов — клиентских менеджеров — в банках.

Второй фактор — ужесточение урегулирования. Указание 5055-У с требованием раскрытия данных по расходам страховщика — это ввод внутренних и базовых стандартов. Как таковые, эти меры вряд ли повлияли на выбор инвестиционного страхования жизни самими клиентами. Но в головах клиентских менеджеров они создали ситуацию, когда проще выбрать альтернативный продукт, более простой в предложении. А альтернатива стала появляться, причем активно.

Это третий фактор, влияющий на динамику ИСЖ: наши коллеги в управляющих компаниях начали активно предлагать продукты — субституты инвестиционному страхованию жизни. Это и структурированное доверительное управление, и биржевые структурные облигации. При сопоставимой экономике они имеют гораздо более лояльные требования по ракрытию информации. В результате клиентский менеджер, который видел негатив по завершающимся полисам, выбирает другие инвестиционные продукты и не предлагает клиентам пролонгацию договоров ИСЖ.

Читать статью в pdf формате