Эволюция рынка перестрахования в России

Эволюцию рынка перестрахования в России за последние 10 лет можно разделить на два этапа: до 2022 года развивалось международное сотрудничество, основная часть рисков по договорам страхования имущества и ответственности размещалась через международных брокеров на западном рынке. После 2022 года передача рисков сосредоточилась внутри РФ.

До 2022 года ежегодно около 9 % от общего объема премий передавалось в перестрахование. Доля зарубежных компаний в объеме премий, переданных в перестрахование, и в объеме выплат¹ за период 2015–2021 годы составила около 78 %. Российские риски принимали компании из 74 стран. Основными партнерами были перестраховщики из Великобритании², Швейцарии, Германии, Франции, США, на их долю в среднем приходилось две трети премий. Доля компаний из стран — членов БРИКС за этот период в объеме премий не превышала 5 %, в объеме выплат составила около 7 %.

Наращивания российской емкости практически не происходило: количество перестраховщиков, принимающих риски, сокращалось год к году — от 77 в 2015 году до 43 в 2021 году. Часть компаний ушла добровольно, часть — в результате применения регулирующих мер со стороны Банка России. В составе специализированных перестраховщиков, кроме РНПК, на рынке продолжают работать АО «Русское перестраховочное общество» и две компании с иностранным капиталом — ООО «Скор Перестрахование» и ООО «ДжиАйСи Перестрахование». За последние 6 месяцев на рынке появилось два новых игрока: в 2024 году лицензию на перестрахование получило ООО «Новая перестраховочная компания», в 2025 году — ООО «Международная перестраховочная компания».

Наиболее сложными, начиная с 2014 года, стали вопросы перестрахования санкционных рисков, в том числе перевозки грузов и запусков ракет-носителей в интересах Минобороны, строительства Керченского моста и объектов инфраструктуры в Крыму, судов АО «ОСК». Постепенное расширение наложенных на РФ ограничений в 2014–2019 годах привело к усложне­нию размещения санкционных рисков, что стало одной из причин создания Российской Национальной Перестра­ховочной Компании (РНПК), которая начала работу в конце 2016 года. С 2017 года введена обязательная цессия, и с тех пор РНПК остается лидером рынка по объему входящего бизнеса.

Топ-5 стран по объему премий, переданных в перестрахование

Топ-5 стран по доле перестраховщиков в выплатах

2022 год стал переломным для рынка исходящего перестрахова­ния: в результате запрета на работу с перестраховщиками из недруже­ственных стран договоры с иностран­ными компаниями были расторгнуты, сроки расчетов по возмещению доли в убытках по договорам прошлых лет значительно увеличились.

Передача рисков сосредоточилась внутри РФ: доля российских компаний в премиях по исходящему перестра­хованию в 2023 году составила 97 %, за 9 месяцев 2024 года — 98 %. Объем премий по исходящему перестрахо­ванию за пределы РФ в 2023 году по сравнению с 2021 годом снизился на 95 %, а список стран-партнеров сократился до 42.

При этом доля стран БРИКС в 2023 году составила 28 %, за 9 месяцев 2024 года — 27 % от объема премий, переданных в перестрахование. В 2024 году среди зарубежных перестраховщиков появились компании из Демократической Республики Конго, Таджикистана, Камеруна, Ливии и Катара, но их совокупная доля в исходящих премиях не превышает 5 %. Сотрудничество с компаниями из дружественных стран не получает развития из-за отсутствия у России международных рейтингов, опасения вторичных санкций, малого опыта андеррайтинга российских рисков и проблем с международными расчетами.

Структура премий по исходящему перестрахованию, 2015–2024 годы

Основная доля начисленных выплат по исходящим договорам 2023–2024 годов по-прежнему приходится на бывших партнеров из недруже­ственных стран в связи с длительными сроками урегулирования убытков по договорам прошлых лет. При этом усложнение процедур комплаенса при проведении расчетов часто приводит к нарушению платежной дисципли­ны и формированию задолженности по начисленным долям в убытках.

Одновременно с изменением состава перестраховщиков транс­формируются и условия договоров. Основными формами перестрахования являются факультативное пропорци­ональное и облигаторное пропорци­ональное, их средняя доля за период 2019–2023 годов составила 39 % и 34 % соответственно. Тенденцией последних двух лет стало снижение доли факультативного непропорцио­нального страхования (в среднем 15 % в 2019–2021 годах и 6 % в 2023– 2024 годах), так как договоры такой формы заключались чаще с иностран­ными перестраховщиками, а также рост доли факультативно-облигатор­ного пропорционального перестрахо­вания, в основном в сегменте ОСАГО, за счет чего доля этой формы выросла с 0,1 % в 2019–2021 годах до 6 % в 2024 году.

Наибольшая доля перестраховщиков в убытках приходится на облигаторные пропорциональные договоры, доля этой формы превысила 50 % в среднем за период 2019–2023 годы. Также растет доля выплат по факультативно-обли­гаторной пропорциональной форме за счет ОСАГО.

Структура выплат по исходящему перестрахованию, 2015–2024 годы

Таким образом, российский перестраховочный рынок пережил период серьезной трансформации, санкционные ограничения привели к практически полной недоступности иностранной перестраховочной емко­сти: объем премий, переданных за пре­делы РФ, составляет около 5 % от сред­них пятилетних значений до 2022 года, выплаты от компаний из недружествен­ных стран не поступают или поступают с большим опозданием.

Частичным решением проблемы с недостатком емкости может быть: увеличение собственного удержания российских страховщиков за счет постепенного роста капитала, создание перестраховочных пулов по отдель­ным рискам или видам страхования, а для привлечения емкости компаний из дружественных стран — расшире­ние применения кредитных рейтингов по международной шкале, присваива­емых российскими кредитными агент­ствами, а также формирование новых способов международных расчетов.

1. Доля перестраховщиков в выплатах по договорам исходящего перестрахования.
2. Соединенное Королевство Великобритании и Северной Ирландии.